بينما كان أصحاب رؤوس الأموال المغامرون ومؤسسو التكنولوجيا يتبادلون رسائل WhatsApp المسعورة التي غذت مسيرة تاريخية على بنك Silicon Valley في 9 مارس ، كان العملاء المهمون الآخرون للمقرض يكدحون في الأوساخ ، غافلين عما كان قادمًا.
قالت ياسمين هيرش ، المديرة العامة لشركة Hirsch Vineyards في سونوما ، إنها اكتشفت أن البنك الذي تبلغ قيمته 42 مليار دولار يديره أحد أفراد العائلة في التمويل في اليوم السابق لإنقاذ المقرض من قبل المنظمين الفيدراليين ، حيث لم يكن لديهم معرفة مسبقة بمشاكله.
قالت: “لم نكن في الدردشة الجماعية لكبار الشخصيات”.
في الأسابيع التي تلت ذلك ، شعرت بالحيرة من التعليقات التي تفيد بأنه كان على عملاء SVB بذل المزيد من العناية الواجبة بشأن البنك.
“أنا مثل:” متى كانت آخر مرة أنت نظرت في الميزانية العمومية للبنك الذي تتعامل معه؟ ” “مثل ، نحن مزارعون! نحن على ثقة من أن مصرفنا سيكون هناك غدًا “.
مع بيع SVB في أجزاء من قبل الحكومة ، يخاطر صانعو الخمور في مناطق النبيذ الخصبة شمال سان فرانسيسكو بفقدان شريك حيوي. كان قسم النبيذ في SVB ركيزة أساسية للقطاع ، حيث أقرض أكثر من 4 مليارات دولار لمصانع النبيذ منذ عام 1990 ونشر تقرير حالة صناعة النبيذ السنوي الذي نما بشكل كبير لدرجة أنه تلقى تغطية في صحيفة نيويورك تايمز.
وصف بول مابراي ، الرئيس التنفيذي لشركة Pixwine ، وهي منصة لاكتشاف النبيذ ، قسم النبيذ بأنه “جوهرة” البنك ، مضيفًا: “لقد كان متأصلًا حقًا في المجتمع.”
عندما انهار ، كانت SVB تحصل على 1.2 مليار دولار من قروض مصانع النبيذ. الآن يشعر عملاؤها بالقلق بشأن مصدر تمويلهم بينما يتصارعون مع ارتفاع تكاليف ممارسة الأعمال التجارية والآثار المتفاقمة لتغير المناخ.
مخاوفهم لها ما يبررها. تشتهر تجارة النبيذ بأنها محفوفة بالمخاطر وذات هامش ربح منخفض وبطيئة للغاية. كان أحد أسباب نجاحها لصالح SVB هو المكانة التي منحها لها.
قال أليساندرو شيسر ، الذي عمل في SVB منذ عقد مضى وعمل معه منذ ذلك الحين: “الشركات الناشئة والنبيذ – يتصلان بشكل جيد حقًا”. “سيحصل SVB على النبيذ من عملاء النبيذ ثم يرسل نبيذًا للعملاء المبتدئين.”
روى مسؤول تنفيذي في أحد كبار صناديق رأس المال الاستثماري أنه طلب من SVB رعاية حدث. “لماذا لا نقدم النبيذ فقط؟” جاء الرد. وأضافوا “كان هناك نوادى لها”. “لن يقدم أي بنك في نيويورك أو لندن النبيذ لهذا الحدث الخاص بك.”
قال مستثمر آخر في المشروع إن تقديم القروض لمصانع النبيذ يدور حول العلاقات التي يمكن أن تولدها – فرص ضمان الصفقات أو سحب الودائع.
قال هذا الشخص عن كروم العنب: “كلها مشاريع عاطفية”. “انت ترغب [bank them] إذا كنت تهتم بأصحاب مصانع النبيذ هذه – وهم أصحاب رأس المال الاستثماري “.
مصير قسم النبيذ في SVB غير واضح. قد لا يشعر المشتري الأقل اعتمادًا على تلك العلاقات التكنولوجية بإغراء القيام بذلك ، كما أنه ليس من الواضح أنه يمكن أن يعمل كوحدة قائمة بذاتها.
وقال مدير التسويق في شركة نبيذ في نابا ، والذي طلب عدم الكشف عن اسمه ، إنهم واثقون من أن قسم النبيذ سيجد مشترًا.
قال هذا الشخص: “هذه الصناعة مليئة بالأصول الصلبة – الأوساخ والعنب والطوب والملاط – لذلك من الصعب تخيل هؤلاء لا يجتذبون أي بنك يلتقط الميزانية العمومية”. “أعتقد أنه أكثر بكثير من الشركات التقنية الناشئة.”
لا يشارك الجميع تلك النظرة المشمسة. ضربت حرائق الغابات ووباء عالمي السياحة ، والتي كانت قبل Covid يمكن أن تمثل أكثر من 50 في المائة من مبيعات بعض مصانع النبيذ الصغيرة. كتب خبير النبيذ في بنك سيليكون فالي ، روب ماكميلان ، الذي أسس القسم قبل 32 عامًا ، على مدونته في أكتوبر أن “المزاج السائد في الصناعة قد تحول إلى حالة سلبية بشكل حاسم مقارنة بالعام الماضي”.
في أحدث تقرير سنوي لـ SVB ، نُشر في كانون الثاني (يناير) ، شخّص أزمة طويلة الأمد: كان الشباب يتطلعون إلى المشروبات الصحية مثل الكومبوتشا أكثر من كابيرنيت أو ميرلو.
نمت صناعة النبيذ بشكل عام بنسبة 20 في المائة سنويًا في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، لكن النمو انخفض إلى 10 في المائة في عام 2010 ، وظل في حالة ركود بحلول عام 2016 ، وتقلص خلال العامين الماضيين. كانت الشرائح الاستهلاكية الوحيدة المزدهرة هي أولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 60 و 90 عامًا.
أعرب ماكميلان عن أسفه لصحيفة نيويورك تايمز في كانون الثاني (يناير) أن عدم قدرة الصناعة على جذب المستهلكين من جيل الألفية كان “أسوأ مما كنت أعتقد” ، مضيفًا: “لقد كنت أتحدث عن هذه المشكلة منذ سبع سنوات وما زلنا لم نرد.”
الآن الأزمة أكثر حدة – وشخصية. في مدونة نُشرت يوم الأحد ، فكر ماكميلان في “أحد أسوأ الأسابيع في حياتي”.
“كل ما كنت أعرفه هو أنني خسرت مبلغًا كبيرًا من المال في مخزون البنك ، وقد منحتني مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) عقدًا لمدة 45 يومًا للعمل لديها. كتب أن ذلك سيجعل أي شخص يشعر بالتوتر.
وتوقع أن يتوصل المشتري إلى “حل رسمي خلال الأسابيع الثلاثة المقبلة” ، مضيفًا أنه ومدير القسم جيد تابورسكي قد تلقيا أكثر من عشرة مكالمات من “منظمات مهتمة بجدية” معتبرين أن قسم النبيذ هو عملية شراء قائمة بذاتها.
بعض العملاء الحاليين سوف يحبون ذلك. قالت هيرش إنها فتحت حسابًا مصرفيًا جديدًا في اليوم الذي استولى فيه المنظمون الفيدراليون على SVB ، لكنها لم تودع الأموال هناك بعد. إن أملها الأكبر – الذي يشاركه فيه العديد من الأشخاص الآخرين الذين استفادوا من العلاقات الوثيقة والخدمة الشخصية التي تقدمها SVB – هو أنها ليست مضطرة لذلك.
“يقول الجميع مثل ، أليس هذا هو المكان الأكثر أمانًا في الوقت الحالي؟” قالت ، مستشهدة برسائل من SVB تقول إنها مفتوحة للأعمال ، وتكريم القروض ، وتبحث عن أعمال جديدة.
في غضون ذلك ، لا يسع البعض في المجتمع إلا أن يشعر أنه كان من الممكن تجنب الموقف برمته إذا ظلت شركة Tech Bros على طول الساحل هادئة للتو ولم تسحب أموالهم من SVB بشكل جماعي.
“انعزال ذلك العالم الذي يحدق في السرة – لقد أسقطوا بنكهم الخاص!” قال أحد المسؤولين التنفيذيين في مزارع الكروم الذي لم يرغب في الكشف عن اسمه. “المثير للسخرية هو أنها مجرد هراء تقني كلاسيكي. أعني ، بلا إهانة أو أي شيء ، لكن ألا تعتقد أن التكنولوجيا تدمر كل شيء تلمسه؟ “