- يبدأ سعر الذهب الأسبوع الجديد بنبرة أضعف وسط توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة.
- يمكن للمخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين السياسي أن تقدم الدعم للمعدن الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
- تدعم حالات الفشل المتكررة الأخيرة بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط البالغة 50 يومًا احتمالات حدوث خسائر أعمق.
يواجه سعر الذهب (XAU/USD) عرضًا جديدًا خلال الجلسة الأوروبية المبكرة ويؤدي إلى تآكل جزء من الحركة الإيجابية يوم الجمعة في أعقاب المفاجأة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي. في الواقع، خفض صناع السياسات توقعاتهم لعدد تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام إلى واحد من ثلاثة متوقعين في مارس. لا يزال هذا داعمًا لعائدات سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة، مما يسمح للدولار الأمريكي بالوقوف بالقرب من أعلى مستوى له منذ أوائل مايو والذي وصل إليه يوم الجمعة ويُنظر إليه على أنه عامل رئيسي يدفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الأصفر عديم العوائد.
ومع ذلك، فإن احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة مرتين في عام 2024 لا يزال مطروحًا على الطاولة وسط مؤشرات على تخفيف الضغط التضخمي في الولايات المتحدة. وهذا بدوره يعيق ثيران الدولار الأمريكي من وضع رهانات قوية وتقديم بعض الدعم لسعر الذهب. بصرف النظر عن هذا، فإن التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط، إلى جانب عدم اليقين السياسي في أوروبا، من شأنها أن تساعد في الحد من خسائر المعدن الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع اللاحقة قبل فتح مراكز لاستئناف تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أعلى مستوى له على الإطلاق والذي وصل إليه في مايو.
الملخص اليومي محركات السوق: لا يزال المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب في موقف دفاعي وسط توترات أسعار الفائدة الفيدرالية، ويبدو الجانب السلبي محدودًا
- تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا في نهاية اجتماع السياسة في يونيو، والذي لا يزال بمثابة رياح خلفية للدولار الأمريكي ويُنظر إليه على أنه يقوض سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا.
- ومع ذلك، أشارت بيانات أسعار المستهلكين والمنتجين الأمريكية الأضعف التي صدرت الأسبوع الماضي إلى أن التضخم ينحسر، مما يبقي الآمال حية في خفض أسعار الفائدة الفيدرالية مرتين في عام 2024، في سبتمبر وديسمبر.
- إضافة إلى ذلك، ذكرت وزارة العمل يوم الجمعة أن أسعار الواردات الأمريكية انخفضت بشكل غير متوقع للمرة الأولى منذ خمسة أشهر في مايو، مما يوفر دفعة أخرى لتوقعات التضخم المحلي.
- علاوة على ذلك، أظهر استطلاع جامعة ميشيغان أن معنويات المستهلكين وصلت إلى أدنى مستوى لها في سبعة أشهر في يونيو وانخفض المؤشر إلى 65.6 من 69.1 في مايو، مخالفًا التقديرات المتفق عليها.
- قالت رئيسة كليفلاند الفيدرالية لوريتا ميستر يوم الجمعة إننا بدأنا نرى التضخم يتحرك للأسفل مرة أخرى بعد توقفه، وأنه من المهم عدم الانتظار طويلاً لبدء خفض أسعار الفائدة.
- وأضافت ميستر، في مقابلة مع سي إن بي سي، أنها ترغب في رؤية سلسلة أطول من بيانات التضخم الجيدة وأن الطريق نحو هدف التضخم البالغ 2.0٪ قد يستغرق وقتًا أطول من المتوقع.
- وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إلى أنه لا يزال يرغب في رؤية المزيد من التقدم بشأن التضخم وأنه إذا تصرف التضخم كما فعل في الربع الأول، فسنواجه صعوبة في خفض أسعار الفائدة.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الأحد إننا بحاجة لرؤية المزيد من الأدلة لإقناع أن التضخم يتجه إلى 2٪ وأن البنك المركزي سينتظر حتى ديسمبر لخفض أسعار الفائدة.
- يثير هذا شكوكًا حول مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي قد يحد من أي حركة ذات معنى لارتفاع الدولار ويقدم بعض الدعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD وسط المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين السياسي.
التحليل الفني: قد يتسارع سعر الذهب من الانخفاض بمجرد اختراق مستوى 2300 دولار بشكل حاسم
من منظور فني، يحتاج المتداولون إلى انتظار الاختراق المستمر والقبول تحت مستوى 2300 دولار قبل وضع رهانات هبوطية جديدة حول سعر الذهب. ومن ثم، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع اللاحقة دون الدعم الأفقي البالغ 2285 دولارًا قبل تحديد المراكز لمواجهة أي خسائر أخرى. قد تتسارع السلعة بعد ذلك من الانخفاض نحو مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2254-2253 دولارًا. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو منطقة 2225-2220 دولارًا في طريقه إلى الرقم الكامل 2200 دولار.
على الجانب الآخر، من المرجح أن يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA)، المربوط حاليًا بالقرب من منطقة 2344-2345 دولارًا، كحاجز قوي فوري. تليها منطقة العرض 2,360-2,362 دولارًا، والتي، إذا تم تجاوزها بشكل حاسم، قد تؤدي إلى بعض الارتفاع لتغطية مراكز البيع المكشوفة وترفع سعر الذهب إلى العقبة المتوسطة 2,387-2,388 دولارًا في طريقه إلى علامة 2,400 دولار. القوة المستمرة بعد الأخيرة سوف تلغي أي تحيز سلبي على المدى القريب وتسمح لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بتحدي الذروة على الإطلاق، حول منطقة 2450 دولارًا التي تم لمسها في مايو.
الملخص اليومي محركات السوق: يتعرض سعر الذهب لضغوط بسبب قوة الدولار الأمريكي المتشددة المستوحاة من بنك الاحتياطي الفيدرالي
- تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا في نهاية اجتماع السياسة في يونيو، والذي لا يزال بمثابة رياح خلفية للدولار الأمريكي ويُنظر إليه على أنه يقوض سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا.
- ومع ذلك، أشارت بيانات أسعار المستهلكين والمنتجين الأمريكية الأضعف التي صدرت الأسبوع الماضي إلى أن التضخم ينحسر، مما يبقي الآمال حية في خفض أسعار الفائدة الفيدرالية مرتين في عام 2024، في سبتمبر وديسمبر.
- إضافة إلى ذلك، ذكرت وزارة العمل يوم الجمعة أن أسعار الواردات الأمريكية انخفضت بشكل غير متوقع للمرة الأولى منذ خمسة أشهر في مايو، مما يوفر دفعة أخرى لتوقعات التضخم المحلي.
- علاوة على ذلك، أظهر استطلاع جامعة ميشيغان أن معنويات المستهلكين وصلت إلى أدنى مستوى لها في سبعة أشهر في يونيو وانخفض المؤشر إلى 65.6 من 69.1 في مايو، مخالفًا التقديرات المتفق عليها.
- قالت رئيسة كليفلاند الفيدرالية لوريتا ميستر يوم الجمعة إننا بدأنا نرى التضخم يتحرك للأسفل مرة أخرى بعد توقفه، وأنه من المهم عدم الانتظار طويلاً لبدء خفض أسعار الفائدة.
- وأضافت ميستر، في مقابلة مع سي إن بي سي، أنها ترغب في رؤية سلسلة أطول من بيانات التضخم الجيدة وأن الطريق نحو هدف التضخم البالغ 2.0٪ قد يستغرق وقتًا أطول من المتوقع.
- وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إلى أنه لا يزال يرغب في رؤية المزيد من التقدم بشأن التضخم وأنه إذا تصرف التضخم كما فعل في الربع الأول، فسنواجه صعوبة في خفض أسعار الفائدة.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الأحد إننا بحاجة لرؤية المزيد من الأدلة لإقناع أن التضخم يتجه إلى 2٪ وأن البنك المركزي سينتظر حتى ديسمبر لخفض أسعار الفائدة.
- يثير هذا شكوكًا حول مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي قد يحد من أي حركة ذات معنى لارتفاع الدولار ويقدم بعض الدعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD وسط المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين السياسي.
التحليل الفني: يبدو سعر الذهب ضعيفًا بينما ما دون نقطة الدعم عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا
من منظور فني، يحتاج المتداولون إلى انتظار الاختراق المستمر والقبول تحت مستوى 2300 دولار قبل وضع رهانات هبوطية جديدة حول سعر الذهب. ومن ثم، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع اللاحقة دون الدعم الأفقي البالغ 2285 دولارًا قبل تحديد المراكز لمواجهة أي خسائر أخرى. قد تتسارع السلعة بعد ذلك من الانخفاض نحو مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2254-2253 دولارًا. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو منطقة 2225-2220 دولارًا في طريقه إلى الرقم الكامل 2200 دولار.
على الجانب الآخر، من المرجح أن يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA)، المربوط حاليًا بالقرب من منطقة 2344-2345 دولارًا، كحاجز قوي فوري. تليها منطقة العرض 2,360-2,362 دولارًا، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم قد تؤدي إلى بعض الارتفاع لتغطية مراكز البيع المكشوفة وترفع سعر الذهب إلى العقبة المتوسطة 2,387-2,388 دولارًا في طريقه إلى علامة 2,400 دولار. القوة المستمرة بعد الأخيرة سوف تلغي أي تحيز سلبي على المدى القريب وتسمح لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بتحدي الذروة على الإطلاق، حول منطقة 2450 دولارًا التي تم لمسها في مايو.
سعر الدولار الامريكي هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
دولار أمريكي | -0.03% | -0.01% | 0.05% | 0.15% | -0.07% | 0.20% | -0.01% | |
يورو | 0.02% | 0.01% | 0.06% | 0.17% | -0.02% | 0.21% | 0.01% | |
GBP | 0.01% | 0.01% | 0.05% | 0.16% | -0.03% | 0.19% | 0.00% | |
نذل – وغد | -0.05% | -0.09% | -0.07% | 0.11% | -0.09% | 0.14% | -0.06% | |
دولار أسترالي | -0.14% | -0.19% | -0.17% | -0.10% | -0.20% | 0.03% | -0.18% | |
ين يابانى | 0.05% | 0.02% | 0.03% | 0.11% | 0.20% | 0.25% | 0.02% | |
دولار نيوزيلندي | -0.20% | -0.23% | -0.20% | -0.15% | -0.05% | -0.27% | -0.18% | |
الفرنك السويسري | 0.02% | 0.00% | 0.01% | 0.06% | 0.17% | -0.04% | 0.20% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).