عرض UBS شراء Credit Suisse بمبلغ يصل إلى مليار دولار ، حيث تخطط السلطات السويسرية لتغيير قوانين البلاد لتجاوز تصويت المساهمين على الصفقة بينما يسارعون إلى إبرام صفقة قبل يوم الاثنين.
من المقرر توقيع صفقة جميع الأسهم بين أكبر بنكين في سويسرا في أقرب وقت مساء يوم الأحد وسيتم تسعيرها بجزء بسيط من سعر إغلاق Credit Suisse يوم الجمعة ، وكل ذلك باستثناء القضاء على المساهمين المستهدفين ، وهم أربعة أشخاص لديهم معرفة مباشرة ببنك كريدي سويس. قال الوضع.
تم الإعلان عن العرض صباح يوم الأحد بسعر 0.25 فرنك للسهم سيتم دفعه في سهم UBS ، وهو سعر أقل بكثير من سعر إغلاق Credit Suisse عند 1.86 فرنك يوم الجمعة ، حسبما قال الناس. وأضافوا أن UBS أصر أيضًا على إجراء تغيير سلبي جوهري يؤدي إلى إبطال الصفقة إذا قفزت هوامش التخلف عن سداد الائتمان بمقدار 100 نقطة أساس أو أكثر.
وشدد جميع الناس على أن الوضع سريع الحركة وليس هناك ما يضمن بقاء الشروط كما هي أو أنه سيتم التوصل إلى اتفاق.
قال بعض الأشخاص إن الشروط الحالية غير عادلة لكريدي سويس ومساهميه. وانتقد آخرون الخطط لإبطال قواعد حوكمة الشركات العادية عن طريق منع تصويت المساهمين في UBS.
كان هناك اتصال محدود بين المقرضين وتأثرت الشروط بشدة من قبل البنك الوطني السويسري والمنظم فينما ، حسبما قال الناس. وأضافوا أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد أعطى موافقته على تقدم الصفقة.
في حين أن الشروط الحالية تقدر قيمة أسهم Credit Suisse بما يصل إلى مليار دولار ، فإن هذا الرقم لا يعكس المخصصات الإضافية التي سيتخذها البنك الوطني السويسري لضمان إتمام الصفقة.
دخل الجانبان في مناقشات مع المنظمين منذ يوم الأربعاء ، عندما طلب بنك كريدي سويس من البنك الوطني السويسري تزويده بخط ائتمان طارئ قيمته 50 مليار فرنك سويسري (54 مليار دولار).
عندما فشل هذا الدعم في وقف الانخفاض في سعر سهمه ومنع العملاء المذعورين من سحب أموالهم ، تدخل البنك المركزي لفرض الاندماج بعد أن أصبح قلقًا بشأن جدوى ثاني أكبر مقرض في البلاد.
أفادت “فاينانشيال تايمز” أن تدفقات الودائع الخارجة من “كريدي سويس” تجاوزت 10 مليارات فرنك في اليوم في أواخر الأسبوع الماضي. قام العملاء بسحب 111 مليار فرنك سويسري من المجموعة في الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام الماضي.
في ليلة السبت ، اجتمع مجلس الوزراء السويسري في وزارة المالية في برن للحصول على سلسلة من العروض التقديمية من المسؤولين الحكوميين والبنك الوطني السويسري ، وهيئة تنظيم السوق Finma ، وممثلين عن القطاع المصرفي.
قال الناس إن الحكومة تعد إجراءات طارئة لتسريع عملية الاستحواذ وتخطط لإدخال تشريعات تتجاوز فترة التشاور العادية التي مدتها ستة أسابيع المطلوبة لمساهمي UBS حتى يمكن إبرام الصفقة على الفور.
تم تصميم إطار الصفقة من قبل المنظمين السويسريين لتوفير أقصى قدر من الاستقرار للنظام المصرفي في البلاد ، حسبما أفاد الأشخاص الذين تم إطلاعهم على الأمر. حصلت السلطات السويسرية بالفعل على موافقة مسبقة من الجهات التنظيمية ذات الصلة في الولايات المتحدة وأوروبا والتي من المتوقع أن تصدر بيانات منسقة اليوم.
قال اثنان من الأشخاص إن يو بي إس سيقلص بشكل كبير بنك كريدي سويس الاستثماري ، بحيث لا يشكل الكيان المدمج أكثر من ثلث المجموعة المندمجة.
ومع ذلك ، لا تحدد صحيفة الشروط الحالية للصفقة ما سيحدث لأقسام الأعمال الفردية في Credit Suisse ، وتوضح ببساطة استحواذ بنسبة 100 في المائة على المجموعة.
أعطى المفاوضون Credit Suisse الاسم الرمزي Cedar ويشار إلى UBS باسم Ulmus ، وفقًا للأشخاص الذين تم إطلاعهم على الأمر.
تسعى UBS للحصول على تنازلات وحماية من الحكومة ، لا سيما من أي قضايا قانونية معلقة وتحقيقات تنظيمية في Credit Suisse والتي قد تؤدي إلى غرامات أو خسائر ، حسبما ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز. ومع ذلك ، من غير المرجح أن تحصل على تعويض من أي خسائر في الأصول ، على حد قول أحد الأشخاص المعنيين.
يريد UBS أيضًا أن يُسمح له بالتدرج في أي مطالب إضافية قد يواجهها بموجب القواعد العالمية لرأس المال التي تحكم أكبر البنوك في العالم.
ورفض البنك الوطني السويسري ويو بي إس وكريدي سويس وفينما التعليق.
شارك في التغطية سام جونز
