ومع عدم وجود نهاية في الأفق للغزو الروسي لأوكرانيا، فمن المرجح أن يترك الصراع البنوك العالمية عرضة للمخاطر المحيطة بالعقوبات الاقتصادية وضوابط التصدير في المستقبل المنظور.
منذ أن دخلت الدبابات الروسية الأراضي الأوكرانية في فبراير 2022، فرضت الولايات المتحدة عقوبات على ما لا يقل عن 3500 شخص وشركة وكيان – بما في ذلك الرئيس الروسي فلاديمير بوتين نفسه – وفقًا لتقرير صادر عن خدمة أبحاث الكونجرس الأمريكي. وتمنع هذه العقوبات معظم البنوك الروسية الكبرى من التعامل بالدولار الأمريكي أو مع المنظمات الأمريكية. وبالإضافة إلى ذلك، قامت الولايات المتحدة بتوسيع ضوابط التصدير بهدف الإضرار بالاقتصاد الروسي.
لعقود من الزمن، تم استخدام عقوبات مثل هذه من قبل الولايات المتحدة كسلاح غير فتاك لإلحاق الألم الاقتصادي بالدول، ومن الأمثلة الحديثة على ذلك فنزويلا وميانمار. لكن الحملة الروسية ضد أوكرانيا أدت إلى تكثيف الإجراءات. وليس لدى وزارة الخزانة الأميركية، التي تطبق العقوبات، أي خطط للإفراج عن قبضتها الخانقة.
وقال والي أدييمو، نائب وزير الخزانة الأمريكي، في مقال افتتاحي لصحيفة فايننشال تايمز العام الماضي: “طالما استمر الغزو الروسي، فسوف نقوم بفرض عقوبات وضوابط على الصادرات من شأنها أن تقوض جهود الكرملين لتخزين السلع والتكنولوجيات”. ومن خلال زيادة المخاطر بالنسبة للبنوك التي تدعم التجارة الحساسة مع روسيا، فإن تحالفنا يصب الرمل في التروس اللوجستية العسكرية الروسية.
وفي فبراير/شباط، بعد وفاة زعيم المعارضة الروسية أليكسي نافالني في السجن، تابعت وزارة الخزانة هذا التهديد وأضافت ما يقرب من 300 شخص ومنظمة إلى قائمة عقوباتها. واستهدفت هذه العقوبات الجديدة كيانات في 11 دولة أخرى، بما في ذلك الصين وليختنشتاين والإمارات العربية المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، فرضت وزارة الخزانة عقوبات على خمسة صناديق استثمار ورأس مال استثماري تمول التكنولوجيا الروسية، بالإضافة إلى ست شركات للتكنولوجيا المالية توفر البرمجيات للمؤسسات المالية الروسية.
ومع ذلك، فإن هذا الطوفان من العقوبات يجعل المصرفيين على حافة الهاوية. ويشعر كثيرون في الصناعة أنه كلما زادت العقوبات، كلما زاد عدد المصرفيين الذين يتم استخدامهم كوسطاء لتنفيذها في النظام المالي.
وهذا يحمل مخاطر مالية متزايدة. وصلت التسويات مع وزارة الخزانة الأمريكية بشأن انتهاكات العقوبات إلى مستوى قياسي بلغ 1.5 مليار دولار في عام 2023، كما يشير فنسنت جاودل، خبير الامتثال للجرائم المالية في شركة LexisNexis Risk Solutions. ورغم أنه لم يتم فرض أي عقوبات مالية مدنية حتى الآن على انتهاكات القيود المتعلقة بالغزو الروسي لأوكرانيا، إلا أنه يعتقد أن الأمر “يبدو أنها مسألة وقت فقط قبل ظهور الحالات الأولى”.
ويحذر جاودل من أن “الرسالة المنقولة لا لبس فيها: الكيانات التي تبين أنها تنتهك العقوبات الأمريكية ضد روسيا تواجه الآن العواقب”.
ويقول روبرتو جونزاليس، الشريك في شركة المحاماة بول فايس، إن هذا يعني أن أي صفقة مباشرة أو غير مباشرة، تتعلق بروسيا، تواجه مخاطر أكبر من منظور العقوبات.
ويشير إلى أنه من المتوقع أن تستهدف العقوبات الأمريكية الإضافية ضد روسيا أشخاصًا أو كيانات خارج البلاد تساعد مع ذلك في حربها. وقد تشمل هذه المؤسسات “واحدة أو أكثر من المؤسسات المالية غير الأمريكية التي تشارك في معاملات كبيرة تتعلق بصناعة الدفاع تشمل روسيا”.
ولجعل الأمور أسوأ بالنسبة للمسؤولين التنفيذيين في البنوك ومديري المخاطر، يمكن فرض عقوبات على سوء السلوك حتى لو كان شخص ما لا يعلم أن القوانين قد تم انتهاكها، كما يوضح إريك يونج، كبير المديرين الإداريين في شركة Guidepost Solutions للاستشارات الأمنية. وينصح مسؤولي الامتثال في البنوك بالتعاون مع نظرائهم في جميع أنحاء العالم. ويؤكد قائلاً: “لم يعد هذا أمراً جميلاً، بل أصبح أمراً لا بد منه”.
يقول يونج إنه ينبغي على البنوك مراجعة عملياتها وتحديثها للامتثال لقواعد “اعرف عميلك”، والتأكد مما إذا كان المالكون المستفيدون يخضعون للعقوبات.
ويشير يونج إلى أن العقوبات يمكن أن تؤثر على مجموعة واسعة من العمليات، من المدفوعات إلى تمويل التجارة. ويضيف أنها يمكن أن تخلق أيضًا نقاط ضعف في الأنظمة البيئية الواسعة للبائعين والموردين والأطراف المقابلة الأخرى.
ولكن ليس الصراع في أوكرانيا وحده هو الذي يشكل مخاطر انتهاك العقوبات. وتلفت النقاط الجيوسياسية الساخنة الأخرى انتباه العقوبات أيضًا.
1.5 مليار دولارالتسويات والتنفيذ بشأن انتهاكات العقوبات الأمريكية في عام 2023
ويشير جونزاليس إلى أن العديد من الشركات في الصين، على سبيل المثال، أصبحت هدفا للعقوبات الأمريكية في السنوات الأخيرة. ويقول: “لا يزال هناك خطر من أن أي تصعيد كبير من قبل الصين يشمل تايوان أو بحر الصين الجنوبي” يمكن أن يؤدي إلى المزيد من العقوبات الأمريكية.
وبالمثل، فإن الصراع في الشرق الأوسط بين إيران – بما في ذلك وكلائها، لبنان وسوريا واليمن – وإسرائيل يمكن أن يصبح محورًا آخر لنشاط العقوبات الأمريكية، كما يقول جونزاليس. ويعتقد: “يمكننا أن نشهد مزيدًا من التصعيد للعقوبات الكبيرة التي تستهدف إيران والعديد من وكلائها”.
ومن المتوقع أيضًا أن تقوم المؤسسات المالية بمراقبة الأنشطة المشبوهة والانتهاكات المحتملة لضوابط التصدير الأمريكية. بالنسبة للبنوك، قد يكون هذا تحديا جديدا. يقول جونزاليس إنه “مجال من القانون لم تركز عليه المؤسسات المالية تاريخيا بشكل محدد”.
يمكن للأنشطة المصرفية الأخرى أن تترك المؤسسات مفتوحة لهذه المخاطر الجيوسياسية – عمليات العملة المشفرة، على سبيل المثال. مع اكتساب البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى قبولًا أوسع في النظام المالي، قامت البنوك بتوسيع عملياتها في هذا المجال. على سبيل المثال، أطلقت شركة Société Générale الفرنسية عملتها المستقرة في بورصة العملات المشفرة. ولكن كما حذر أدييمو الشهر الماضي، فإن روسيا ربما تستخدم العملات المشفرة للتهرب من العقوبات.
ولاحظ قائلاً: “لقد رأينا روسيا تتجه بشكل متزايد إلى آليات الدفع البديلة – بما في ذلك العملة المستقرة Tether – لمحاولة التحايل على عقوباتنا ومواصلة تمويل آلتها الحربية”.
وسواء كان ذلك من خلال عملات بديلة أو مناطق جغرافية جديدة، فإن تكرار تحديثات العقوبات الأمريكية سيزداد على مدى العامين المقبلين، أو طالما استمرت الحرب في أوكرانيا. ولن تكون هذه التدابير هي المقياس الوحيد الذي يجب على البنوك الحذر منه أيضًا. ويقول يونج إنه سيكون هناك “تنسيق أوثق بكثير مع قواعد العقوبات الأخرى التابعة لحلف شمال الأطلسي واليابان وكوريا الجنوبية وغيرها من الدول الغربية، والتي تتشابه، ولكنها ليست متطابقة، من حيث النطاق أو النهج”.