- عقد مؤشر داو جونز العزم على اختتام يوم الجمعة باللون الأخضر على الرغم من التضخم العنيد.
- ظل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة أعلى من المتوقع.
- وتعتمد الآمال بتخفيض أسعار الفائدة الآن بشكل كبير على تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الأسبوع المقبل.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الجمعة قبل أن يصل إلى الحد الأعلى لليوم حيث تخلص المستثمرون من التضخم المرتفع في مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة. لا تزال الأسواق تتوقع فرصة بنسبة 44% لخفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا العام، مع احتمالات بنسبة 60% لخفض سعر الفائدة لأول مرة في سبتمبر وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية.
اقرأ المزيد: ظل التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة ثابتًا عند 2.8% مقابل 2.6% المتوقعة
استقر التضخم في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة عند 2.8% للسنة المنتهية في مارس، متجاوزًا الانخفاض المتوقع إلى 2.6%. كما ارتفع التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.7% خلال نفس الفترة، مرتفعًا من 2.5% ومتسارعًا فوق التوقعات البالغة 2.6%.
على الرغم من الارتفاع في مقياس التضخم الرئيسي، ظلت الرغبة في المخاطرة في السوق مرتفعة وتميل الأسواق إلى توقعات خفض أسعار الفائدة الحالية. وعلى الرغم من التضخم الذي لا يزال مرتفعا، إلا أن نمو الأسعار لا يزال أقل مما يخشى العديد من المستثمرين، وسوف يركز المشاركون في السوق بشكل متزايد على تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة المقبل. سوق العمل الأمريكي الذي لا يزال متشددًا سيدفع المستثمرين إلى البحث عن التباطؤ في أرقام العمالة الأمريكية للمساعدة في دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض سعر الفائدة لأول مرة بحلول سبتمبر.
أخبار داو جونز
مع استمرار موسم الأرباح على قدم وساق، تظل الأسهم صعودية بشكل عام مع اقتراب أسبوع التداول من نهايته. كان ثلثا الأوراق المالية الثلاثين التي يتألف منها مؤشر داو جونز في المنطقة الخضراء يوم الجمعة، مع ارتفاع شركة Amazon.com Inc. (AMZN) بنسبة 3.43٪ عند الإغلاق وأنهت اليوم عند 179.62 دولارًا للسهم. تبعتها شركة Microsoft Corp (MSFT)، حيث ارتفعت بنسبة 1.82٪ خلال اليوم لتغلق عند 406.32 دولارًا للسهم.
على الجانب السلبي، قادت شركة Intel Corp (INTC) الجانب الضعيف من مؤشر داو جونز، حيث انخفضت بنسبة 9.2٪ لتغلق عند 31.88 دولارًا للسهم بعد أن أصدرت شركة التكنولوجيا توقعات أضعف من المتوقع للربع الحالي. وتتوقع إنتل إيرادات ربع سنوية تتراوح بين 12.5 و13.5 مليار دولار، في حين كانت توقعات السوق تأمل أن تصل إلى 13.6 مليار دولار على الأقل. وتتوقع إنتل أيضًا أن تنخفض أرباح السهم المعدلة إلى أقل من توقعات وول ستريت.
التوقعات الفنية لمؤشر داو جونز
يتم تداول مؤشر داو جونز بشكل جيد ضمن النطاق السعري للأسبوع، حيث حدد أدنى سعر ليوم الجمعة عند 38,048.33 قبل أن يتعافى إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 38,335.71. لا يزال مؤشر الأسهم الرئيسي منخفضًا بشكل طفيف عن أعلى مستوياته خلال الأسبوع عند 38556.80، لكنه يتعافى بقوة بعد أن سجل أدنى مستوياته خلال الأسبوع عند 37745.54 عند تراجع يوم الخميس.
من المقرر أن ينهي مؤشر داو جونز سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أسابيع، ويتجه للإغلاق شمال المقبض 38300.00 مباشرة بعد انخفاض بنسبة 5.8٪ من الأعلى إلى الأسفل من 39887.49 الذي بدأ في منتصف مارس.
الرسم البياني لخمس دقائق لمؤشر داو جونز
الرسم البياني للساعة داو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.