- يتعافى مؤشر داو جونز عند 38000.00 في زخم صعودي ضعيف.
- توقعات السوق لتخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية آخذة في الاتساع.
- سيكون رقم العمالة غير الزراعية NFP يوم الجمعة بمثابة مطبوعة رئيسية لمراقبي الأسعار.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بحوالي أربعة أعشار بالمائة يوم الخميس حيث تكافح أسواق الأسهم مع انتعاش متقلب بعد انخفاضه في وقت سابق من هذا الأسبوع. يساعد موسم الأرباح على تعزيز الأوراق المالية التي عززت نسبها بكفاءة، ويتصارع المستثمرون مع الوقت المناسب لتوقع أول خفض لسعر الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مع افتراض أن التخفيض في عام 2024 أمر مفروغ منه.
بدأت توقعات وول ستريت بشأن متى وكم مرة سيخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في الاتساع، حيث يتصارع المستثمرون مع المشهد الاقتصادي الأمريكي المعقد. وخفضت وكالة ستاندرد آند بورز توقعاتها لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد بمقدار ربع نقطة مئوية في ديسمبر، في حين تتوقع بعض البنوك الاستثمارية ما يصل إلى أربعة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس خلال بقية العام بدءًا من شهر يوليو.
عند التخفيض الحالي، تظهر أداة FedWatch من بورصة شيكاغو التجارية أن أسواق الأسعار تتوقع التخفيض الأول من بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في سبتمبر. وتعطي أسواق الأسعار احتمالات بنسبة 40% بعدم التخفيض في سبتمبر، مع احتمالات بنسبة 70% بتخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل بحلول نوفمبر.
أخبار داو جونز
انخفض حوالي ثلثي الأوراق المالية التي يتألف منها مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس، حيث قادت شركة 3M (MMM) الاتجاه الهبوطي، حيث انخفضت بنسبة 1.4٪ إلى 97.08 دولارًا للسهم. ومن بين الشركات الرائدة في الجانب العلوي أسماء الشركات العملاقة Boeing Co. (BA)، وAmazon.com Inc (AMZN)، وApple Inc. (AAPL). وارتفع سهم بوينج 3.4% إلى 177.31 دولار للسهم، مع صعود سهم أمازون 2.45% وربح أبل نحو 2%.
التوقعات الفنية لمؤشر داو جونز
وجد مؤشر داو جونز الصناعي أعلى مستوى له في منتصف النهار عند 38158.83 يوم الخميس، مع تراجع سريع إلى 37887.88 حيث تبقي شهية المخاطرة لدى المستثمرين بعيدًا عن الباب. تعافت الأسهم إلى الحد الأعلى، لكن الزخم العلوي لا يزال ضعيفًا حيث يتحرك مؤشر داو جونز في منطقة مألوفة بالقرب من المقبض 38000.00.
يتعافى مؤشر داو جونز في حالة تماسك على المدى القريب، لكن المؤشر يكافح من أجل تطوير أرجل صعودية بعد انخفاض على المدى القريب إلى ما دون 37600.00. يتم تداول مؤشر الأسهم الرئيسي أعلى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 36780.52، لكن مؤشر داو جونز الصناعي يظل منخفضًا بنسبة 4.3% من أعلى مستوياته القياسية عند 39887.49.
الرسم البياني لخمس دقائق لمؤشر داو جونز
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.