- تعزز البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بنسبة 0.21%، بعد تقرير التضخم الساخن لشهر أبريل.
- تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلك أن الأسعار لا تزال أعلى من النطاق المستهدف لبنك Banxico، مما يشير إلى أنه قد يبقي أسعار الفائدة عند 11.00%.
- تم إلقاء اللوم في قرار بنك بانكسيكو بتعليق أسعار الفائدة على التضخم المرتفع، حيث انخفض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 16.80.
ارتفع البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي بعد أن قرر بنك المكسيك (Banxico) إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، مستشهدا بأحدث بيانات التضخم التي تشير إلى تجدد ضغوط الأسعار. وتجاوزت أرقام التضخم الرئيسية على أساس شهري وسنوي التوقعات، لكن المقاييس الأساسية انخفضت بشكل طفيف. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.78، بانخفاض 0.65٪.
أبقى بنك بانكسيكو أسعار الفائدة دون تغيير عند 11.00%، مشيرًا إلى أحدث أرقام التضخم باعتبارها السبب الرئيسي وراء قرار مجلس الإدارة. وعلى الرغم من أنه من المتوقع أن تستمر عملية خفض التضخم، قام البنك المركزي بمراجعة توقعاته الاقتصادية.
وتشير تقديرات بنك المكسيك إلى أن التضخم سوف يقترب من هدفه البالغ 3% حتى الربع الأخير من عام 2025، أي بعد تقديرات مارس للربع الثاني من عام 2025. ومن المتوقع أن يصل التضخم الأساسي إلى 3% في الربع الثاني من عام 2025.
بعد القرار، ارتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو 16.80 وانخفض تحت هذا الأخير مع تعزيز العملة المكسيكية. يظهر رد الفعل هذا أن المشاركين في السوق لا يتوقعون تخفيضات أسعار الفائدة من بنك بانكسيكو على المدى القريب.
كشفت الأجندة الاقتصادية المكسيكية أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أبريل أظهر أن الأسعار لا تزال أعلى من هدف Banxico البالغ 3٪ زائد أو ناقص 1٪، وهو ما من المرجح أن يمنع البنك المركزي المكسيكي من الاستمرار في تخفيف السياسة.
وعبر الحدود، استمر سوق العمل الأمريكي في إظهار علامات التباطؤ، حيث تجاوز عدد الأمريكيين الذين يقدمون إعانات البطالة التقديرات. وفي وقت لاحق، ستصدر رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي نشرات الأخبار.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع التضخم في المكسيك قبل قرار بنك بانكسيكو
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المكسيكي في أبريل بنسبة 0.21% على أساس شهري، أي أقل من التوقعات البالغة 0.24% وأقل بكثير من زيادة الشهر السابق البالغة 0.44%. وفي الوقت نفسه، تراجع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 0.20%، أعلى بقليل من التوقعات البالغة 0.19% ولكن أقل من 0.29% في الشهر السابق.
- وعلى أساس سنوي، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 4.37%، أي أقل من التقديرات البالغة 4.40% و4.55% في مارس. وارتفع معدل التضخم الرئيسي إلى 4.65%، مرتفعًا من 4.42%، متجاوزًا التوقعات البالغة 4.63%.
- ويتوقع معظم محللي البنوك أن يبقي بنك بانكسيكو أسعار الفائدة ثابتة مع صدور قرار بالإجماع من مجلس الإدارة. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون الاجتماعات المستقبلية أكثر إثارة للجدل، مما قد يؤدي إلى انقسام الأصوات. وينشأ هذا التوقع من تعليقات نائبي المحافظ، إيرين إسبينوزا وجوناثان هيث، اللذين ذكرا أن التضخم لا يزال مرتفعا، مما يستلزم بقاء أسعار الفائدة كما هي.
- كشفت وزارة العمل الأمريكية أن مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 4 مايو ارتفعت بمقدار 231 ألفًا، أعلى من التقديرات البالغة 210 ألفًا، مقارنة بـ 209 ألف الأسبوع السابق.
- سوق العمل في الولايات المتحدة لا يزال يبرد. من الممكن أن تؤدي بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي لشهر أبريل/نيسان وإصدار أحدث بيانات مطالبات البطالة إلى الضغط على مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذين أقروا بأن المخاطر التي تهدد تحقيق تفويضه المزدوج بشأن التوظيف والتضخم “اتجهت نحو توازن أفضل خلال العام الماضي”.
- تشير البيانات الواردة من سوق العقود الآجلة إلى احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر بنسبة 86%، مقابل 55% قبل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع الماضي.
التحليل الفني: البيزو المكسيكي يكتسب زخمًا مع انخفاض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 16.90
لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي متحيزًا نحو الاتجاه الهبوطي، مما يظهر قوة البيزو مع استمرار سيطرة البائعين. يشير الزخم الذي يصوره مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة الهبوطية إلى أن الزوج الغريب يمكن أن يختبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 16.79، وهو مستوى الدعم الفوري على المدى القصير.
بمجرد تطهيره، سيختبر زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي أدنى مستوى لعام 2023 عند 16.62، يليه أدنى مستوى للعام الحالي حتى الآن عند 16.25.
من ناحية أخرى، إذا طالب المشترون بالمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 16.93، فقد يؤدي ذلك إلى دعم الارتفاع إلى المستوى النفسي 17.00. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.17، يليه أعلى مستوى في 23 يناير عند 17.38 وأعلى مستوى منذ بداية العام عند 17.92.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول عالية المخاطر والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.