- حقق الدولار الأمريكي أداءً مذهلاً ومحي خسارة قريبة من 0.50%.
- يحاول التجار الحفاظ على توقعاتهم قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
- يقفز مؤشر الدولار الأمريكي مرة أخرى فوق 105.90.
ارتفع الدولار الأمريكي (USD) مرة أخرى، مستهلكًا الخسارة اليومية التي تكبدها خلال جلسة التداول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يوم الاثنين. على الرغم من أن الأمر لا يزال غير مؤكد، إلا أن الأسواق تتكهن باحتمال تدخل بنك اليابان (BoJ) أو وزارة المالية في سوق الفوركس لدعم الين الياباني (JPY) الذي يضعف بسرعة. انخفض زوج دولار/ين USD/JPY من 160.17 إلى 154.50، وهو ارتفاع بنسبة تزيد عن 3.50% للين الياباني مقابل الدولار الأمريكي.
على صعيد البيانات الاقتصادية، يمثل يوم الاثنين بداية هادئة للغاية للأسبوع قبل الحدث الرئيسي يوم الأربعاء: اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). سيكون العنصر الرئيسي هو كيفية رؤية رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للوضع الحالي بعد بعض البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال بالإضافة إلى علامات استمرار ضغوط الأسعار.
الملخص اليومي لمحركات السوق: مرة أخرى تدخل تحت الجسر
- بين عشية وضحاها، ربما تدخلت وزارة المالية اليابانية أو بنك اليابان (BoJ) في الين الياباني، على الرغم من عدم وجود أي كلمة رسمية حول هذا الموضوع. وتأتي هذه الخطوة بعد أن وصل زوج دولار/ين USD/JPY إلى 160.00 في التعاملات المبكرة يوم الاثنين. يتدخل بنك اليابان من خلال تعزيز عملته لتجنب التضخم المستورد من عملة ضعيفة، الأمر الذي قد يؤدي إلى زيادة الطلب من الخارج على السلع المنتجة محليًا.
- في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار مؤشر دالاس للأعمال الصناعية لشهر أبريل. الطباعة السابقة كانت -14.4.
- ستخصص وزارة الخزانة الأمريكية فاتورة لمدة 3 أشهر و 6 أشهر حوالي الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش.
- أصبحت الأسهم مشتتة بعض الشيء مع عدم قدرة الأسهم الأوروبية على السيطرة على المزاج الإيجابي خارج آسيا. المؤشرات الأوروبية الرئيسية في المنطقة الحمراء بينما الأسهم الأمريكية في المنطقة الخضراء بعد جرس الافتتاح في الولايات المتحدة.
- تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمال بنسبة 88.5% بأن شهر يونيو لن يشهد أي تغيير في سعر الفائدة على أموال الاحتياطي الفيدرالي. إن احتمالات خفض أسعار الفائدة في شهر يوليو غير واردة، بينما تظهر الأداة لشهر سبتمبر فرصة بنسبة 43.6٪ لأن تكون أسعار الفائدة أقل من المستويات الحالية.
- يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند 4.64% وتظل ثابتة حول هذا المستوى.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: مرونة الدولار
تعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) للانهيار يوم الاثنين بعد أن هز الين الياباني الأسواق من خلال تعزيزه بشكل كبير. أضف إلى ذلك الشعور المتغير في البيانات الأمريكية منذ الأسبوع الماضي، حيث بدأ الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في الانكماش، مما يجعل الاستثناء الأمريكي يبدو قاتمًا. إن الاقتصاد الأمريكي لم يمر بمرحلة تضخم مصحوب بالركود بعد، ولو أن الفرصة المتاحة أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بدأت تنغلق بسرعة هذا العام.
وعلى الجانب العلوي، يحتاج مستوى 105.88 (مستوى محوري منذ مارس 2023) إلى التعافي مرة أخرى قبل استهداف أعلى سعر ليوم 16 أبريل عند 106.52. علاوة على ذلك، صعودًا وفوق مستوى 107.00، قد يواجه مؤشر DXY مقاومة عند 107.35، أعلى مستوى في 3 أكتوبر.
وعلى الجانب السفلي، من المفترض أن يكون المستوى 105.12 و104.60 بمثابة دعم قبل المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 55 يومًا و200 يوم عند 104.40 و104.10 على التوالي. إذا كانت هذه المستويات غير قادرة على الصمود، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم بالقرب من 103.75 هو المرشح الأفضل التالي.
الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان المستخدمان على نطاق واسع “المخاطرة” و”تجنب المخاطرة” إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق “المخاطرة”، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. وفي سوق “تجنب المخاطرة” يبدأ المستثمرون في “اللعب بطريقة آمنة” لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولاً أقل خطورة والتي من المؤكد أنها ستجلب عائداً، حتى لو كان متواضعاً نسبياً.
عادة، خلال فترات “الرغبة في المخاطرة”، ترتفع أسواق الأسهم، كما سترتفع قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. تتعزز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق “تجنب المخاطرة”، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، وتستفيد جميع العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD) والعملات الأجنبية البسيطة مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي “تشهد مخاطر” على”. وذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، وتميل السلع الأساسية إلى الارتفاع في الأسعار خلال فترات المخاطرة. وذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات “تجنب المخاطرة” هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. ويعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.