- تفوق الدولار الأمريكي على معظم نظرائه الآسيويين الرئيسيين يوم الأربعاء.
- يستعد المتداولون لاستقبال متحدثي بنك الاحتياطي الفيدرالي المتتاليين.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي حول مستوى 105.50 مما يجعل الأداء الصافي لهذا الأسبوع إيجابيًا.
يواصل الدولار الأمريكي مكاسبه يوم الأربعاء، ويكتسب زخمًا مقابل معظم نظرائه الآسيويين. يقود الانخفاض في الأزواج الآسيوية الين الياباني (USD/JPY) الذي يتجاوز مستوى 155.00 وقد محى بالفعل نصف الحركة التي حدثت بفضل تدخلات الحكومة اليابانية. ويبدو أن الأسواق تختبر السلطات اليابانية مرة أخرى لترى ما إذا كانت ستتدخل قبل المستوى 160.00، أو على العكس، ستحصل على فرصة لمحو الانخفاض بالكامل بعد تدخل الأسبوع الماضي.
وفي يوم الأربعاء، ستتجه كل الأنظار نحو مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، حيث سيتحدث ثلاثة متحدثين. وسيتحدث نائب رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي فيليب جيفرسون حوالي الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش في مناقشة في استكشاف الوظائف في الاقتصاد. ستلقي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز خطابًا أمام طلاب معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا سلون حوالي الساعة 15:45 بتوقيت جرينتش. أخيرًا وليس آخرًا: ستناقش محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك تقرير الاستقرار المالي نصف السنوي الأخير الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في حوالي الساعة 17:30 بتوقيت جرينتش. تفاصيل مثيرة: كل من جيفرسون وكوك من بنك الاحتياطي الفيدرالي هما من ناخبي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لهذا العام.
الملخص اليومي لمحركات السوق: عين واحدة على زوج دولار/ين USD/JPY
- خلال جلسة التداول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ (APAC)، أدلى كل من محافظ بنك اليابان كازو أويدا ووزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي بتعليقات بشأن الين الياباني.
- وقال رئيس بنك اليابان أويدا أن السياسة النقدية لا تسيطر على العملات الأجنبية.
- وذكرت بلومبرج أن وزير المالية سوزوكي تناقض مع هذا الموقف بقوله إنه ستكون هناك حاجة لمزيد من الإجراءات إذا حدثت تحركات مفرطة مرة أخرى، مضيفًا أنه لا يوجد خط في الرمال ويمكن أن تحدث تدخلات في أي لحظة أو في أي مستوى.
- يبدأ يوم الأربعاء حوالي الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش مع الإصدار الأسبوعي لجمعية المصرفيين للرهن العقاري لمسح طلبات الرهن العقاري ليوم 3 مايو. وانخفضت طلبات الرهن العقاري بنسبة 2.3% في الأسبوع السابق.
- وفي حوالي الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور بيانات مخزونات الجملة لشهر مارس. وتشير القراءة الأولية إلى انخفاض بنسبة 0.4% ويتوقع الاقتصاديون تأكيد ذلك.
- تقوم وزارة الخزانة الأمريكية ببيع إحدى الأوراق النقدية القياسية بالمزاد العلني: مزاد لمدة 10 سنوات في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش. كان المستوى السابق حوالي 4.56% مع تداول السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.47%.
- كما هو مذكور في الفقرة أعلاه، فإن مجموعة من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي سيعتلون المنصة يوم الأربعاء:
- وسيتحدث نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون حوالي الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش.
- ومن المتوقع أن تتحدث سوزان كولينز رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن حوالي الساعة 15:45 بتوقيت جرينتش.
- ستناقش محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك تقرير الاستقرار المالي نصف السنوي الأخير لبنك الاحتياطي الفيدرالي في العاصمة في الساعة 17:30 بتوقيت جرينتش.
- هناك يوم أحمر في طور التكوين في أسواق الأسهم الآسيوية بعد تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أويدا ووزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي. وأغلق مؤشرا نيكي وتوبيكس اليابانيان على انخفاض بنسبة 1.5%. يتم تداول أوروبا بشكل مسطح بينما تبحث العقود الآجلة الأمريكية عن الاتجاه.
- تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمال بنسبة 91.1% بأن شهر يونيو لن يشهد أي تغيير في سعر الفائدة الفيدرالي. كما أن احتمالات خفض أسعار الفائدة في شهر يوليو غير واردة أيضًا، بينما تظهر الأداة لشهر سبتمبر فرصة بنسبة 49.0٪ أن تكون أسعار الفائدة أقل بمقدار 25 نقطة أساس من المستويات الحالية.
- يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بحوالي 4.47%، في منتصف نطاق يوم الاثنين.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الأمر لم ينته بعد
يتجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مرة أخرى في حالة من الشد والجذب عما رأيناه في وقت سابق من هذا العام. يراقب المتداولون زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، وسيكون من السهل عليهم تحديد الوقت الذي يتقلب فيه مؤشر DXY أو يرتفع إلى أعلى. وفي ظل التعليقات المتعارضة من بنك اليابان ووزارة المالية اليابانية، من المتوقع أن تواجه الأسواق تحديًا إذا تمكن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من العودة إلى مستوى 160.00، مما يعني أن المزيد من قوة الدولار الأمريكي قد تلوح في الأفق.
وعلى الجانب الصاعد، فإن مستوى 105.52 (مستوى محوري منذ 11 أبريل/نيسان) يحتاج إلى التعافي من خلال إغلاق يومي فوق هذا المستوى قبل استهداف أعلى سعر ليوم 16 أبريل/نيسان عند 106.52 للمرة الثالثة. علاوة على ذلك، صعودًا وفوق مستوى 107.00، قد يواجه مؤشر DXY مقاومة عند 107.35، أعلى مستوى في 3 أكتوبر.
وعلى الجانب السلبي، من المفترض أن يقدم المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 55 يومًا و200 يوم عند 104.54 و104.25 على التوالي دعمًا كافيًا. إذا كانت هذه المستويات غير قادرة على الصمود، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم بالقرب من 103.89 هو المرشح الأفضل التالي.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.