- يخفف الدولار الأمريكي من لمسته على الرغم من دعم الملاذ الآمن في التعاملات المبكرة يوم الجمعة.
- اندلعت التوترات في الشرق الأوسط مرة أخرى مع تقارير عن مهاجمة إسرائيل لقاعدة عسكرية إيرانية.
- يستقر مؤشر الدولار الأمريكي دون مستوى 106.00، على الرغم من تزايد الضغط من أجل الاختراق تحته.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يتراجع ويتخلى عن مكاسبه السابقة مدفوعة بتقارير الهجوم الإسرائيلي على إيران، والتي أكدها المسؤولون الأمريكيون. وبينما تنتظر الأسواق أي تعليقات أو عناوين أخبار من إيران، يحدث بعض التيسير في أصول الملاذ الآمن بعد التدفقات الكبيرة السابقة في الدولار الأمريكي والين الياباني والفرنك السويسري. قد يؤدي أي خطاب قاسٍ من إيران إلى عودة الطلب على الملاذ الآمن ومزيد من عمليات بيع الأصول الخطرة.
على صعيد البيانات الاقتصادية، سيكون التقويم ضعيفًا للغاية يوم الجمعة، حيث من المقرر أن يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي فقط في مؤتمر في شيكاغو. خلال الجزء الرئيسي من اليوم، ستركز الأسواق على أي عنوان قادم من الشرق الأوسط. وفيما يتعلق بتوقعات أسعار الفائدة، إذا ظلت أسعار النفط مرتفعة لأشهر قادمة، فقد يواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مشكلة مع تسارع التضخم بسبب ارتفاع عنصر الطاقة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الطيار الآلي يوم الجمعة
- اندلعت التوترات في الشرق الأوسط بعد أن استهدفت إسرائيل قاعدة جوية عسكرية إيرانية وأحدثت صدمة في الأسواق في العديد من فئات الأصول، على الرغم من حدوث بعض التخفيف:
- وكانت الأسهم تتراجع في المنطقة الحمراء، على الرغم من أنها بعيدة عن أدنى مستوياتها الآن.
- ولا يزال الطلب على السندات مستمرا، مع انخفاض العائدات.
- وشهد كل من الدولار الأمريكي والفرنك السويسري والين الياباني تدفقات كبيرة إلى الداخل، على الرغم من أنهم بدأوا يشهدون تدفقات خارجية الآن.
- وفي مجال السلع الأساسية، يتم تداول كل من خام برنت والنفط الخام في المنطقة الحمراء بعد ارتفاعهما في وقت سابق.
- ويجري خفض التصعيد حيث ترى الأسواق أن الهجوم صغير، بينما قالت إيران إنها لا ترى حاجة للانتقام الآن.
- في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش، يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي في جلسة أسئلة وأجوبة خاضعة للإشراف في المؤتمر السنوي لجمعية الصحفيين التجاريين 2024 SABEW في شيكاغو.
- تعليقات مفاجئة من عضو البنك المركزي الأوروبي إدوارد سيكلونا، الذي قال إن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يفكر في خفض بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه القادم حيث من المتوقع أن ينخفض التضخم إلى أقل من 2٪.
- لا تعمل أسواق الأسهم بشكل جيد على خلفية التصعيد في الشرق الأوسط والتداول باللون الأحمر في جميع المجالات. ومع ذلك، ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية والأمريكية عن أدنى مستوياتها في الجزء الأول من ساعات التداول الأوروبية.
- وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، فإن التوقعات تعزز عدم تغيير السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو.
- يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات حول 4.60%، وهي مستقرة إلى حد ما بعد ارتفاع قصير إلى 4.63% في وقت سابق من يوم الجمعة.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: تقييم يوم الاثنين
قد يواجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بعض ضغوط البيع على الرغم من تصاعد التوترات الحالية في الشرق الأوسط. قد يبدو هذا متناقضًا ولكنه منطقي، حيث نرى أن أسعار السندات تقفز إلى الأعلى، مما يدفع العائدات إلى الانخفاض، ويتفوق كل من الين الياباني والفرنك السويسري على الدولار من حيث التدفقات الداخلة في السباق نحو الملاذات الآمنة. يرسم هذا صورة مختلطة للغاية، ومع تسعير الأسواق بالفعل للأحداث التي وقعت هذا الصباح، يمكن أن يستعد الدولار الأمريكي للتراجع، مع احتمال تراجع مؤشر DXY لفترة وجيزة إلى ما دون 106.00 بحلول إغلاق يوم الجمعة.
وعلى الجانب العلوي، فإن أعلى مستوى سجله يوم الثلاثاء عند 106.52 هو المستوى الذي يجب التغلب عليه. علاوة على ذلك، صعودًا وفوق مستوى 107.00، قد يواجه مؤشر DXY مقاومة عند 107.35، أعلى مستوى في 3 أكتوبر.
على الجانب السلبي، يقع المستوى المهم الأول عند 105.88، وهو مستوى محوري منذ مارس/آذار 2023. وفي حالة المزيد من الانخفاض، من المفترض أن يعمل 105.12 و104.60 أيضًا كدعم قبل المنطقة مع المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 55 يومًا و200 يوم (SMAs). عند 104.17 و103.91 على التوالي.
الأسئلة الشائعة للبنوك المركزية
تتمتع البنوك المركزية بمهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات باستمرار التضخم أو الانكماش عندما تتقلب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، وانخفاض الأسعار المستمر لنفس السلع يعني الانكماش. وتقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل سعر الفائدة. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، أو البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك إنجلترا (BoE)، فإن التفويض هو إبقاء التضخم بالقرب من 2٪.
لدى البنك المركزي أداة واحدة مهمة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل سعر الفائدة القياسي، المعروف باسم سعر الفائدة. في اللحظات التي يتم الإعلان عنها مسبقًا، سيصدر البنك المركزي بيانًا بشأن سعر الفائدة الخاص به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب بقائه أو تغييره (خفضه أو رفعه). وستقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سيجعل من الصعب أو الأسهل على الأشخاص كسب مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يسمى التشديد النقدي. عندما يخفض سعر الفائدة القياسي، يطلق عليه التيسير النقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. ويمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. وكثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يريدون سياسة نقدية فضفاضة للغاية، مع أسعار فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى قليلاً من 2٪، يطلق عليهم “الحمائم”. يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية أسعار فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويريدون إبقاء التضخم في جميع الأوقات اسم “الصقور” ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك رئيس أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان التصويت الحالي أم لا. ينبغي تعديل السياسة. سيلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها مباشرة في كثير من الأحيان، حيث يتم توصيل الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سيحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية إلى الأمام دون إحداث تقلبات عنيفة في أسعار الفائدة أو الأسهم أو عملته. سيقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يُمنع الأعضاء من التحدث علنًا. وهذا ما يسمى فترة التعتيم.