- تراجعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء على خلفية ارتفاع الدولار الأمريكي.
- كان الانخفاض الأخير للدولار الأمريكي بسبب بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة، ولكن تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي وضعت حدًا لعمليات البيع.
- وأوضح صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أنهم ما زالوا غير في عجلة من أمرهم لخفض أسعار الفائدة، مما عزز الدولار.
انخفض سعر الذهب (XAU/USD) بنسبة ثلث بالمائة تقريبًا، عند 2,310 دولارات يوم الثلاثاء، حيث يتعافى الدولار الأمريكي (USD)، مما يقلل من تكلفة الذهب المسعر بالدولار الأمريكي.
انخفاض أسعار الذهب بسبب قوة الدولار
انخفضت أسعار الذهب يوم الثلاثاء بعد انتعاش الدولار الأمريكي مما أدى إلى انخفاض تكلفة المعدن الثمين بالدولار الأمريكي.
على الرغم من أن بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي أظهرت ضعف سوق العمل مما يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعا، إلا أن تعليقات أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأيام القليلة الماضية استمرت في إظهار إحجام صناع السياسة عن الإسراع في خفض الاقتراض التكاليف.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، يوم الاثنين، إن مستوى سعر الفائدة الحالي يجب أن يهدئ الاقتصاد بما يكفي لخفض التضخم إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0٪، لكن ذلك سيكون “طريقًا عنيدًا للعودة”، وأنه “لا يعني أنك لن تسترده، بل يعني فقط أن الأمر سيستغرق بعض الوقت”.
وفي الوقت نفسه، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أنه سيكون هناك تخفيضات في أسعار الفائدة في نهاية المطاف وأنه يرى اعتدال نمو الوظائف، ولكن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف ينظر في “إجمالي” البيانات قبل اتخاذ قراره.
قامت الأسواق بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة بقيمة 46 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024، مع توقع التخفيض الأول في سبتمبر أو نوفمبر، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة في LSEG، وفقًا لمحرر FXStreet لالليت سريجاندورن.
التحليل الفني: سعر الذهب يواجه المقاومة عند قمة النطاق
أعاد سعر الذهب (XAU/USD) اختبار سقف النطاق المصغر عند حوالي 2,326 دولارًا، ثم تراجع. ويجد حاليًا دعمًا عند المتوسط المتحرك البسيط 50 (SMA) على الرسم البياني لكل 4 ساعات عند 2,317 دولارًا.
XAU/USD الرسم البياني للأربع ساعات
من المحتمل أن يتراجع السعر أكثر وينخفض إلى قاعدة النطاق عند حوالي 2280 دولارًا. الدعم من 200 SMA وأدنى مستوياته السابقة عند حوالي 2300 دولار يمكن أن يشكل عقبة في الطريق للأسفل.
من ناحية أخرى، فإن الاختراق الحاسم لقمة النطاق من شأنه أن يشير إلى تحرك محتمل صعودًا نحو هدف محافظ عند 2353 دولارًا – قمة الموجة B وامتداد فيبوناتشي 0.681 لارتفاع النطاق المستقر أعلى. وفي الحالة الصعودية، من الممكن أن يصل إلى 2,370 دولارًا.
سيكون الاختراق الحاسم هو الذي يتميز بشمعة خضراء أطول من المتوسط والتي تخترق فوق سقف النطاق، وتغلق بالقرب من أعلى مستوى له؛ أو ثلاث شموع خضراء متتالية تخترق المستوى المعني.
التحرك المقاس غير المكتمل
من المحتمل أن لا يزال سعر الذهب في منتصف الكشف عن نمط سعر الحركة الهبوطية المقاسة والذي بدأ في 19 أبريل.
التحركات المقاسة هي أنماط من النوع المتعرج تتكون من ثلاث موجات تسمى A وB وC، حيث تساوي C عادة طول A أو فيبوناتشي 0.681 من A. انخفض السعر إلى التقدير المحافظ للموجة C عند 2,286 دولار، ومستوى فيبوناتشي 0.681. من الموجة أ
ومع ذلك، لا يزال من الممكن أن تنخفض الموجة C وتصل إلى استقراء 100٪ للموجة A عند 2,245 دولارًا. سيتم تأكيد مثل هذه الخطوة من خلال الاختراق الحاسم تحت النطاق وأدنى مستوى في 3 مايو عند 2277 دولارًا.
يتجه اتجاه سعر الذهب نحو الأعلى على كل من الرسوم البيانية المتوسطة والطويلة المدى (اليومي والأسبوعي)، مما يضيف بشكل عام تيارًا خلفيًا داعمًا للتوقعات.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.