- انخفض سعر الذهب بسبب تحسن الرغبة في المخاطرة وارتفاع أعلى من المتوقع في تكاليف التوظيف في الولايات المتحدة.
- وقد ساعدت المكاسب الإيجابية في آسيا والأرباح الأمريكية القوية وبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي القوية على تعزيز المعنويات.
- قد يكشف سعر الذهب عن نمط سعر الحركة المقاسة للأسفل على الرسوم البيانية.
يضعف سعر الذهب (XAU/USD) إلى أعلى بقليل من مستوى 2,300 دولار خلال الجلسة الأمريكية يوم الثلاثاء، على خلفية مزاج السوق الإيجابي الذي أضعف الطلب على الذهب كملاذ آمن، وبيانات من الولايات المتحدة تظهر ارتفاعًا في تكاليف العمالة التي يمكن أن سيكون لها آثار سلبية على التضخم وأسعار الفائدة في المستقبل.
أغلقت الأسواق في آسيا والمحيط الهادئ بشكل عام في المنطقة الإيجابية، حيث سجل مؤشر Nikkie مكاسب بنسبة 1.24%، وارتفع مؤشر ASX200 الأسترالي بنسبة 0.35% وارتفع مؤشر Hang Seng بنسبة 0.1% عند الإغلاق. أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني Caixin وصل إلى أعلى مستوى له منذ 14 شهرًا في أبريل، بينما في أوروبا ونمو الناتج المحلي الإجمالي الفرنسي والإسباني استبق ارتفاعًا أعلى من المتوقع في الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الأول.
كما ارتفع الدولار الأمريكي (USD) – الذي يرتبط سلبًا بسعر الذهب – بعد صدور مؤشر تكلفة التوظيف الأمريكي الذي أظهر ارتفاعًا بنسبة 1.2٪ في الربع الأول، حسبما أظهرت بيانات من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الثلاثاء. تجاوزت البيانات التوقعات بزيادة 1.0% و0.9% في الربع السابق.
وهذا مؤشر آخر على الضغوط التضخمية المستمرة في الاقتصاد الأمريكي. ارتفاع تكاليف العمالة هو علامة على ارتفاع الأجور وغالبا ما يؤدي إلى ارتفاع التضخم. وهذا بدوره قد يقنع بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) بتأخير الوقت الذي يقرر فيه خفض أسعار الفائدة، والذي من المرجح أن يؤدي إلى ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول يؤدي إلى زيادة تدفقات رأس المال.
ارتفاع أسعار الذهب مدفوعًا بالبنوك المركزية وعمليات الشراء خارج البورصة – مجلس الذهب العالمي
كان ارتفاع أسعار الذهب في الربع الأول مدفوعًا بمزيج من عمليات الشراء القوية من البنك المركزي وOTC، وفقًا لتقرير حديث صادر عن مجلس الذهب العالمي (WGC).
وقدر إجمالي الطلب خلال الفترة بـ 1,238.3 طنًا مقارنة بـ 1,269.7 طنًا في الربع السابق.
وارتفعت عمليات الشراء خارج البورصة أو OTC – والتي لا تتم عبر البورصات وبالتالي لا يمكن تقديرها إلا – بمقدار 136.4 طنًا مقارنة بـ 126.9 طنًا في الربع الرابع.
كان الشراء المكثف من قبل البنوك المركزية عاملاً مساهماً في ارتفاع أسعار الذهب، حيث اشترى هذا السوق 289.7 طنًا من الذهب مقارنة بـ 219.6 طنًا في الربع السابق.
وقال التقرير “الربع الأول لم يشهد أي تراجع في وتيرة مشتريات البنك المركزي من الذهب: تمت إضافة 290 طنا (صافي) إلى الحيازات الرسمية”.
مزيد من التفاصيل من تقرير WGC هي كما يلي:
- ارتفع إنتاج مناجم الذهب بنسبة 4.0% على أساس سنوي ليصل إلى 893 طنًا – وهو رقم قياسي في الربع الأول لسلسلة بيانات مجلس الذهب العالمي.
- ارتفعت إعادة تدوير الذهب بنسبة 12% على أساس سنوي إلى 351 طنًا، وهو أعلى ربع منذ الربع الثالث من عام 2020.
- أظهر المستثمرون الشرقيون سلوكًا مختلفًا عن المستثمرين الغربيين، في حين شهد شراء الذهب الغربي مستويات صحية من جني الأرباح. وقال تقرير مجلس الذهب العالمي: “يتناقض هذا مع عمليات شراء قوية بسبب ارتفاع الأسعار في الأسواق الشرقية”.
- انخفضت حيازات صناديق الاستثمار المتداولة من الذهب على مستوى العالم بمقدار 114 طنًا، حيث شهدت أوروبا وأمريكا الشمالية تدفقات خارجية ربع سنوية.
- وظل الطلب من قطاع المجوهرات جيدًا، نظرًا لارتفاع الأسعار. وانخفض الاستهلاك العالمي للمجوهرات بنسبة 2.0% فقط.
- ارتفع الطلب على الذهب من قطاع التكنولوجيا بنسبة 10.0% على أساس سنوي، حيث عززت طفرة الذكاء الاصطناعي عمليات الشراء من قطاع التكنولوجيا.
التحليل الفني: من المحتمل أن يكشف سعر الذهب عن حركة محسوبة
من المحتمل أن يكشف سعر الذهب (XAU/USD) عن الموجة الهبوطية الأخيرة لنمط سعر الحركة المقاسة، والذي يظهر بشكل أكثر وضوحًا على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، والذي يستخدمه المحللون الفنيون لتحليل الاتجاه قصير المدى.
XAU/USD الرسم البياني للأربع ساعات
تتكون أنماط الحركة المُقاسة من ثلاث موجات تتتبع نمطًا متعرجًا. غالبًا ما يتم تسمية الموجات بـ A وB وC. ويمكن تقدير نهاية الموجة C النهائية استنادًا إلى طول الموجة A. وعادةً ما تكون مساوية في الطول للموجة A أو نسبة فيبوناتشي 0.681 للموجة A.
ومع ذلك، فإن الاختراق أدنى من 2290 دولارًا سيؤكد أن النمط هو حركة مُقاسة ويؤدي إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي مع ظهور الموجة C، مع أهداف عند 2267 دولارًا (الهدف 0.681) و2245 دولارًا (A=C).
بدأ مؤشر الزخم لتقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) في طباعة أشرطة رسم بياني حمراء هبوطية وعبر تحت خط الإشارة الخاص به مما يضفي على الرسم البياني نغمة سلبية.
وحتى يتم تأكيد هذا النمط، لا تزال هناك فرصة لارتفاع سعر الذهب. من المحتمل أن يؤدي الاختراق فوق مجموعة المتوسطات المتحركة وقمة الموجة B عند 2350 دولارًا إلى ظهور بيئة صعودية جديدة. وقد يشهد هذا بعد ذلك إعادة اختبار لأعلى مستوياتها عند 2400 دولار.
بالإضافة إلى ذلك، فإن اتجاه سعر الذهب تصاعدي على المدى المتوسط والطويل، مما يدعم بشكل عام توقعات المضاربين على الارتفاع.
المؤشر الاقتصادي
مؤشر تكلفة العمالة
مؤشر تكلفة التوظيف (ECI)، الصادر عن مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل، هو مقياس ربع سنوي للتغير في سعر العمالة، والذي يعرف بالتعويض عن كل ساعة عمل للموظف. يعتبر مؤشر ECI، الذي يراقبه العديد من الاقتصاديين عن كثب، مؤشرًا لضغوط التكلفة داخل الشركات التي يمكن أن تؤدي إلى تضخم أسعار السلع والخدمات تامة الصنع. يقيس المؤشر التغيرات في تكلفة التعويضات ليس فقط للأجور والرواتب، ولكن أيضًا لقائمة واسعة من المزايا.
اقرأ أكثر.