- انخفض مؤشر داو جونز مع عودة مخاوف التضخم إلى آمال خفض أسعار الفائدة.
- وتزايدت ضغوط الأجور في الولايات المتحدة، مما أدى إلى تجدد المخاوف من التضخم.
- مؤشر داو جونز يتراجع 570 نقطة ويهبط إلى ما دون 38000 نقطة.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) جنبًا إلى جنب مع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الأخرى مع تزايد العزوف عن المخاطرة مرة أخرى قبيل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء. بدأت اليوم اجتماعات البنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن قرار سعر الفائدة والتي تستمر يومين، ويشعر المستثمرون بالرفض مع بدء بنك الاحتياطي الفيدرالي مناقشات سعر الفائدة بمجموعة جديدة من البيانات التي تشير إلى أن التضخم لا يزال يمثل مشكلة شائكة بالنسبة للولايات المتحدة.
ولا تزال ضغوط الأجور وتكاليف الإسكان في الولايات المتحدة تمثل خطر التضخم
ارتفع مؤشر تكلفة التوظيف في الولايات المتحدة للربع الأول بنسبة 1.2% على أساس ربع سنوي، متسارعًا من التوقعات بالارتفاع إلى 1.0% والربع السابق بنسبة 0.9%. ارتفعت مؤشرات أسعار المنازل الأمريكية S&P/Case-Shiller للسنة المنتهية في فبراير بنسبة 7.3%، أعلى من التوقعات البالغة 6.7% ومتسارعة من 6.6% في الفترة السابقة.
كما انخفض مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو (PMI) في أبريل إلى أدنى مستوى له منذ عامين تقريبًا عند 37.9، وهو أقل بشكل حاد من التوقعات البالغة 44.9 و41.4 في الشهر السابق. كما انخفض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المستهلك إلى أدنى قراءة له منذ يوليو من عام 2022، حيث انخفض إلى 97.0 من 103.1 في الشهر السابق (تم تعديله انخفاضًا من 104.7).
ومع استمرار تضخم الإسكان ونمو الأجور في تجاوز التوقعات والتوقعات، تتبخر الآمال في تخفيض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، مما أدى إلى انخفاض الرغبة في المخاطرة. من المقرر أن يتم الإعلان عن سعر الفائدة الأخير من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء، يليه مؤتمر صحفي في الساعة 18:30 ويرأسه رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
أخبار داو جونز
تراجعت آمال السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة لعام 2024 بشكل حاد في النصف الأول من العام. بدأ المستثمرون شهر يناير متوقعين حوالي ستة تخفيضات في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار العام، وقد أدت أرقام التضخم الصادرة يوم الثلاثاء إلى انخفاض توقعات خفض أسعار الفائدة إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024. وترى الأسواق الآن فرصة بنسبة 51٪ لعدم القيام بذلك. خفض سعر الفائدة في سبتمبر، مما يجعل نوفمبر هو الرهان المفضل في السوق الحالي لتخفيض سعر الفائدة الأول.
كانت جميع الأوراق المالية التي يتكون منها مؤشر داو جونز تقريبًا في المنطقة الحمراء يوم الثلاثاء، مع الرابح الوحيد الملحوظ في شركة 3M (MMM)، التي ارتفعت بنحو 4.7٪ في اليوم التالي لإعلان الشركة عن أرباح أفضل من المتوقع. . يتم تداول MMM بسعر 96.51 دولارًا للسهم الواحد. أسوأ الأوراق المالية المدرجة في مؤشر DJIA يوم الثلاثاء هي شركة Caterpillar Inc. (CAT)، والتي تراجعت بنسبة -4.35٪ وتم تداولها بانخفاض 15 نقطة إلى 334.57 دولارًا للسهم الواحد.
التوقعات الفنية لمؤشر داو جونز
سجل مؤشر داو جونز أعلى مستوى له في وقت مبكر عند 38385.32 يوم الثلاثاء قبل أن يسيطر النفور من المخاطرة على المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض مؤشر داو جونز الصناعي إلى مستوى منخفض عند 37806.80. يستعد مؤشر الأسهم الرئيسي لمزيد من الانخفاضات بعد أن انخفض إلى ما دون مستوى 38,000.00.
يواجه مؤشر داو جونز رفضًا فنيًا من المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 ساعة (EMA) عند 38337.24. الضغوط الهبوطية واضحة حتى آخر قاع تأرجح على المدى القريب إلى 37,750.00، بينما يظل المؤشر منخفضًا بنسبة 1.3% عن ذروة عروض الأسبوع الماضي بالقرب من 38,550.00.
الرسم البياني لخمس دقائق لمؤشر داو جونز
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.