- يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD فوق منطقة 1.0800 بعد البيانات الأولية القوية لمؤشر مديري المشتريات في منطقة اليورو/الولايات المتحدة.
- ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثلاث مرات بحلول نهاية العام.
- لا تزال توقعات الدولار الأمريكي مشبوهة بسبب التوقعات القوية بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر.
يتخلى زوج يورو/دولار EUR/USD عن غالبية المكاسب التي حققها خلال اليوم في الجلسة الأمريكية يوم الخميس. ينخفض زوج العملات الرئيسي من أعلى مستوى خلال اليوم عند 1.0860 بعد أن نشر مؤشر S&P Global تقريرًا أوليًا قويًا لمؤشر مديري المشتريات (PMI) في الولايات المتحدة لشهر مايو. وأظهرت الوكالة أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ارتفع إلى 50.9، متجاوزا التوقعات والقراءة السابقة عند 50.0. ويقفز مؤشر مديري المشتريات للخدمات الذي يمثل قطاع الخدمات، والذي يمثل ثلثي الاقتصاد الأمريكي، إلى 54.8 من التقديرات والقراءة السابقة البالغة 51.3.
تشير قراءات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي القوية إلى توقعات اقتصادية أمريكية قوية تشير إلى طلب قوي على العمالة وإنفاق استهلاكي قوي. وعلقت الوكالة قائلة: “لقد تسارع التحسن الاقتصادي في الولايات المتحدة مرة أخرى بعد شهرين من تباطؤ النمو، حيث تشير بيانات مؤشر مديري المشتريات المبكرة إلى أسرع توسع منذ ما يزيد قليلاً عن عامين في مايو. وقد وضعت البيانات الاقتصاد الأمريكي مرة أخرى على المسار الصحيح لتحقيق مكاسب قوية أخرى في الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني.
يعوض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، كامل خسائره خلال اليوم ويقفز إلى ما يقرب من 104.90. ومع ذلك، فإن التوقعات على المدى القريب لا تزال غير مؤكدة حيث لا يزال المستثمرون واثقين من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيبدأ في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر.
لم يقم المتداولون بتقليص رهاناتهم الداعمة لتخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر على الرغم من التعليقات المتشددة حول توقعات أسعار الفائدة من قبل مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي أشار إليها محضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لاجتماع مايو، والذي صدر يوم الأربعاء.
كان من المتوقع أن يكون تأثير محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مؤقتًا على الدولار الأمريكي، حيث كان المسؤولون قلقين بشأن توقف التقدم في عملية خفض التضخم على أساس ثلاث قراءات ساخنة للتضخم في الفترة من يناير إلى مارس. في حين أن تكهنات المستثمرين القوية بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في سبتمبر مبنية على الانخفاض المتوقع في بيانات التضخم التي أشار إليها تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل.
وفي الوقت نفسه، أفادت وزارة العمل الأمريكية أن عدد الأفراد الذين يطالبون بإعانات البطالة لأول مرة كان أقل من المتوقع في الأسبوع المنتهي في 17 مايو. وسجلت مطالبات البطالة الأولية 215 ألفًا، أي أقل من الإجماع البالغ 220 ألفًا والقراءة السابقة. من 223 ألفًا، منقحة بالزيادة من 222 ألفًا.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD بين مؤشر مديري المشتريات الأولي القوي لمنطقة اليورو والولايات المتحدة
- يتخلى زوج يورو/دولار EUR/USD عن غالبية المكاسب التي كانت مستوحاة من أرقام مؤشر مديري المشتريات الأولية القوية في منطقة اليورو HCOB لشهر مايو. وذكرت الوكالة أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ارتفع بوتيرة أسرع إلى 47.4، من التقديرات عند 46.2 والقراءة السابقة عند 45.7. ومع ذلك، فإن الرقم أقل من عتبة 50.0 يعتبر بمثابة انكماش. يقفز مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 52.3، متجاوزًا الإجماع عند 52.0 والإصدار السابق عند 51.7. نما مؤشر مديري المشتريات للخدمات الذي يمثل قطاع الخدمات بشكل مطرد بنسبة 53.3 لكنه خالف التوقعات البالغة 53.5.
- وعلق الدكتور سايروس دي لا روبيا، كبير الاقتصاديين في بنك هامبورغ التجاري (HCB)، على البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) قائلًا: “إننا نسير في الاتجاه الصحيح. وبالنظر إلى أرقام مؤشر مديري المشتريات في الناتج المحلي الإجمالي لدينا، فمن المحتمل أن تنمو منطقة اليورو بمعدل 0.3٪ خلال الربع الثاني، مما يضع جانباً شبح الركود. ويرجع النمو بشكل رئيسي إلى قطاع الخدمات الذي امتد توسعه إلى أربعة أشهر. يعمل التصنيع بشكل أقل فأقل كحجر عثرة أمام الاقتصاد، وقد زاد التفاؤل بشأن الإنتاج المستقبلي في هذا القطاع. وفي ظل كل هذا، يبدو من المعقول أن نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1% تقريباً هذا العام، بل إن هناك بعض المخاطر التصاعدية.
- وبالمضي قدمًا، سوف يسترشد اليورو بتوقعات السوق بشأن قيام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماع يوليو. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض سعر الاقتراض الرئيسي اعتبارًا من اجتماع يونيو. ولذلك، لا يزال المستثمرون غير متأكدين بشأن التخفيضات اللاحقة لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي.
- ويريد العديد من صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي أن يظلوا معتمدين على البيانات لمتابعة تحرك خفض أسعار الفائدة في يوليو، حيث أن التخفيف القوي للسياسة النقدية قد يؤدي إلى تجديد ضغوط الأسعار مرة أخرى. كما يشعر صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي بالقلق من أن تخفيضات أسعار الفائدة اللاحقة يمكن أن تؤثر على التوازن بين التحفيز النقدي والتضخم والمحفزات المالية الأخرى.
- وعلى مدار العام بأكمله، تتوقع الأسواق المالية أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات. قال بنك UBS الرائد في تقديم الخدمات المالية إنه وفقًا للسيناريو الأساسي الخاص به، بعد التخفيض الأولي في يونيو، قد يشرع البنك المركزي الأوروبي في سلسلة طويلة ومتزايدة من تخفيضات أسعار الفائدة. وستتكون هذه التخفيضات من 25 نقطة أساس كل ربع سنة، مما يؤدي إلى انخفاض إجمالي قدره 75 نقطة أساس في عام 2024 و100 نقطة أساس إضافية في عام 2025.
التحليل الفني: لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD ثابتًا فوق منطقة اختراق المثلث
يشهد زوج يورو/دولار EUR/USD اهتمامًا شرائيًا ممتازًا بعد اختبار منطقة الاختراق للمثلث المتماثل المتكون على إطار زمني يومي بالقرب من مستوى الدعم الحاسم عند 1.0800. لا تزال التوقعات على المدى القريب لزوج العملات المشترك ثابتة حيث حقق المتوسطان المتحركان الأسيان لـ 20 و50 يومًا تقاطعًا صعوديًا حول 1.0780.
تحول مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة بشكل مريح إلى النطاق الصعودي من 60.00-80.00، مما يشير إلى أن الزخم يميل نحو الاتجاه الصعودي.
من المتوقع أن يستعيد زوج العملات الرئيسي أعلى مستوى له خلال شهرين حول 1.0900. سيؤدي الاختراق الحاسم فوق نفس المستوى إلى دفع الأصل نحو قمة 21 مارس حول 1.0950 والمقاومة النفسية عند 1.1000. ومع ذلك، فإن الحركة الهبوطية للزوج دون المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 1.0800 قد تدفعه داخل الغابة.
المؤشر الاقتصادي
مؤشر مديري المشتريات (S&P) العالمي المركب
يعد مؤشر مديري المشتريات العالمي المركب (S&P)، الذي يصدر على أساس شهري، مؤشرًا رائدًا يقيس نشاط الشركات الخاصة الأمريكية في قطاع التصنيع والخدمات. البيانات مستمدة من الدراسات الاستقصائية لكبار المسؤولين التنفيذيين. يتم ترجيح كل إجابة وفقًا لحجم الشركة ومساهمتها في إجمالي إنتاج التصنيع أو الخدمات التي يتم احتسابها حسب القطاع الفرعي الذي تنتمي إليه تلك الشركة. تعكس إجابات الاستطلاع التغيير، إن وجد، في الشهر الحالي مقارنة بالشهر السابق ويمكن أن تتوقع الاتجاهات المتغيرة في سلسلة البيانات الرسمية مثل الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي والعمالة والتضخم. ويتراوح المؤشر بين 0 و100، وتشير مستويات 50.0 إلى عدم حدوث تغيير مقارنة بالشهر السابق. تشير القراءة فوق 50 إلى أن الاقتصاد الخاص يتوسع بشكل عام، وهي إشارة صعودية للدولار الأمريكي (USD). وفي الوقت نفسه، تشير القراءة أقل من 50 إلى أن النشاط يتراجع بشكل عام، وهو ما يعتبر هبوطيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
اقرأ أكثر.
الإصدار الأخير: الخميس 23 مايو 2024 الساعة 13:45 (قبل)
تكرار: شهريا
فِعلي: 54.4
إجماع: 51.1
سابق: 51.3
مصدر: ستاندرد آند بورز العالمية