- انخفض سعر الذهب من أعلى مستوياته اليومية حيث أدى تحسن معنويات المخاطرة العالمية إلى تقليل الطلب على الملاذ الآمن.
- يؤدي الانخفاض في عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى فرض ضغوط إضافية على الدولار الأمريكي وسط تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة.
- تراجع التوترات في الشرق الأوسط يؤثر على سوق الذهب، والعقوبات الأمريكية المقبلة على إيران يمكن أن تؤثر على أسعار المعادن الثمينة في المستقبل.
تراجعت أسعار الذهب من أعلى مستوياتها الأسبوعية خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الأربعاء وسط تحسن الرغبة في المخاطرة. وصل الدافع الصعودي على الرغم من التعليقات المتشددة من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية وأضعفت العملة الأمريكية، مما أدى إلى الحد من انخفاض الذهب.
يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 2,375 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 0.34%، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 2,395 دولارًا أمريكيًا، أي بالقرب من تجاوز 2,400 دولار أمريكي. وقد هدأت التوترات في الشرق الأوسط بعد أن علق مسؤولون إسرائيليون بأنهم يفكرون في ضرب إيران يوم الاثنين لكنهم قرروا الانتظار، وفقًا لموقع أكسيوس. وقال جيك سوليفان، مستشار الأمن القومي بالبيت الأبيض، إنه في غضون ذلك، ستفرض الولايات المتحدة عقوبات جديدة على إيران في الأيام المقبلة.
وبالعودة إلى المواضيع الاقتصادية، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن أداء الاقتصاد الأمريكي قوي للغاية مع الاعتراف بأن البيانات الأخيرة تظهر عدم إحراز مزيد من التقدم بشأن التضخم.
الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض الذهب وسط انخفاض عوائد الولايات المتحدة، وضعف الدولار الأمريكي
- وأضاف باول: “من الواضح أن البيانات الأخيرة لم تمنحنا ثقة أكبر، وبدلاً من ذلك تشير إلى أنه من المرجح أن يستغرق الأمر وقتًا أطول من المتوقع لتحقيق تلك الثقة”، وأن التضخم في طريقه إلى 2٪. وقال: “بالنظر إلى قوة الاقتصاد العالمي، فإن التضخم في طريقه إلى 2٪”. “نظرًا لسوق العمل والتقدم في التضخم حتى الآن، فمن المناسب السماح للسياسة التقييدية بمزيد من الوقت للعمل والسماح للبيانات والتوقعات المتطورة بإرشادنا.”
- تشير البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة إلى اقتصاد قوي، أبرزته مبيعات التجزئة لشهر فبراير، والتي فاقت التوقعات، وأرقام الإنتاج الصناعي الثابتة. وقد ساعدت هذه المؤشرات الإيجابية في تخفيف المخاوف التي أثارتها بيانات الإسكان الأضعف من المتوقع التي صدرت يوم الأربعاء.
- في هذه الأثناء، تظهر أداة CME FedWatch أن أول خفض لسعر الفائدة يمكن أن يحدث في سبتمبر، مع احتمالات خفض ربع نقطة مئوية عند 71٪.
- على الرغم من البيانات الاقتصادية الأمريكية الجيدة، يبدو أن المشاركين في السوق يركزون على المخاطر الجيوسياسية. وكشفت مصادر نقلتها صحيفة “جيروزاليم بوست” أن إسرائيل وضعت اللمسات الأخيرة على خطط لتوجيه ضربة مضادة ضد إيران.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.15٪ ليصل إلى 105.96.
- تظهر تقديرات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2024 أنه من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 2.9%، ارتفاعًا من 2.8% المقدرة في 15 أبريل، وفقًا لنموذج Atlanta الناتج المحلي الإجمالي.
التحليل الفني: ينخفض الذهب مع خروج مؤشر القوة النسبية (RSI) تقريبًا من مستويات التشبع الشرائي
يظهر الرسم البياني اليومي للذهب المعدن الأصفر على أنه متحيز صعوديًا على الرغم من تراجعه نحو منطقة 2370 دولارًا. يشير تشكيل شمعة دوجي يوم الثلاثاء إلى أن المشترين يفتقرون إلى الزخم لتوسيع مكاسب المعدن الثمين، مما يفتح الباب أمام التراجع.
بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون مستوى 80 ولم ينظر إلى الوراء، حيث يقترب تقريبًا من مستوى 70، مما يشير إلى أن ضغط الشراء يتلاشى.
ومع ذلك، يتجه زوج XAU/USD نحو التصحيح. سيكون الدعم الأول هو علامة 2350 دولارًا، يليها أدنى مستوى يومي في 15 أبريل عند 2324 دولارًا. وبمجرد تجاوزه، قد يختبر الذهب مستوى 2300 دولار.
من ناحية أخرى، إذا قام المشترون بسحب الأسعار نحو 2400 دولار، فسيكون هناك اختبار لأعلى مستوى على الإطلاق عند 2431 دولارًا.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.