- ارتفع البيزو المكسيكي يوم الاثنين حيث ظل مزاج السوق إيجابيًا بعد البيانات الأمريكية والصينية.
- يستمر الاقتصاد المكسيكي في التوسع على الرغم من السياسة النقدية التقييدية – وهو أمر إيجابي للبيزو.
- من الناحية الفنية، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي على طول أرضية نطاق جانبي على المدى القصير.
ارتفع تداول البيزو المكسيكي (MXN) بشكل هامشي يوم الاثنين، مدعومًا بارتفاع الرغبة في المخاطرة بعد أن أثارت بيانات الوظائف الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع الآمال في أن يتحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) لخفض أسعار الفائدة، وخفض تكاليف الاقتراض للشركات و المستهلكين.
استمر مزاج السوق الإيجابي في الجلسة الآسيوية يوم الاثنين على خلفية البيانات الصينية، مما دعم البيزو الذي يرتفع في بيئات المخاطرة.
يتم تداول USD/MXN عند 16.92، وEUR/MXN عند 18.22 وGBP/MXN عند 21.28، في وقت النشر.
يتداول البيزو المكسيكي على ارتفاع مع بقاء مزاج السوق متفائلاً
ارتفع البيزو المكسيكي يوم الاثنين مع ارتفاع أسواق الأسهم الآسيوية بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI للخدمات الصينية Caixin التي تظهر التوسع المستمر، وبعد بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة يوم الجمعة، مما زاد الآمال في احتمال انخفاض أسعار الفائدة. في اليابان، أغلق مؤشر نيكاي مرتفعًا بنسبة 0.93%، ويتداول مؤشر شانغهاي المركب الصيني على ارتفاع بنسبة 1.16% في وقت كتابة هذا التقرير، كما ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.53%.
البيانات المكسيكية جيدة بشكل مدهش
وفي المكسيك، لا يزال تدفق البيانات الاقتصادية الأخيرة يشير إلى أداء اقتصادي جيد إلى حد مدهش تحت نير أسعار الفائدة المرتفعة تاريخياً التي فرضها بنك المكسيك للحد من التضخم.
على الرغم من أن معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي في المكسيك كان أقل على أساس سنوي في الربع الأول، إلا أنه ارتفع بنسبة 0.2٪ على أساس ربع سنوي. ظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر أبريل في منطقة توسعية؛ انخفضت ثقة الأعمال في أبريل ولكن ليس كثيرًا، كما تجاوز إجمالي الاستثمار الثابت في فبراير التوقعات.
بالإضافة إلى ذلك، في استطلاع حديث للرأي، توقع غالبية المحللين الخاصين أن يرتفع التضخم إلى 4.20٪ في عام 2024، وهو ارتفاع عن تقديرات مارس البالغة 4.10٪، حسبما كشف بنك بانكسيكو.
وتشير البيانات إلى أن بنك بانكسيكو من المرجح أن يبقي أسعار الفائدة عند مستوياتها المرتفعة البالغة 11.0% في الوقت الحالي، وهو ما يدعم البيزو لأنه يعزز تدفقات رأس المال الأجنبي.
التحليل الفني: يقع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في قاع النطاق قصير المدى
لا يزال USD/MXN – تكلفة دولار أمريكي واحد بالبيزو المكسيكي – ضمن نطاق محدد ويتجه بشكل جانبي على المدى القصير. ويتأرجح الزوج بين القاع عند 16.86 والسقف عند 17.40 منذ 19 أبريل.
الرسم البياني للأربع ساعات لزوج USD/MXN
وبالنظر إلى مبدأ التداول القديم، “الاتجاه هو صديقك”، فمن المتوقع أن يستمر الاتجاه قصير المدى حتى يثبت ثقل الأدلة خلاف ذلك. على الرغم من أن زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي قام بمحاولة الخروج من نطاقه يوم الجمعة، إلا أن الضغط الهبوطي لم يكن كافيًا للمضي قدمًا وانتعشت الأسعار مرة أخرى داخل النطاق. ومع ذلك، هناك ميل هبوطي طفيف، نظرًا لأن الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل هبوطية وهذه التيارات الأكبر تؤثر على المنظور قصير المدى.
تجاوز مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة الخاص به، مقدمًا إشارة شراء قد تشير إلى أن الزوج على وشك البدء في الارتفاع مرة أخرى ضمن نطاقه.
المزيد من الاتجاه الصعودي قد يدفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى الارتفاع إلى المتوسط المتحرك البسيط 50 (SMA) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات عند 17.06، يليه الارتفاع الأدنى عند 17.15. قد يؤدي الاختراق الواضح فوق منطقة المقاومة حول 17.15-17.18 إلى رؤية المزيد من المكاسب نحو أعلى مستويات النطاق مرة أخرى.
إن الاختراق الحاسم للنطاق – إما تحت الأرضية عند 16.86، أو السقف عند 17.40 – من شأنه أن يغير الاتجاه الاتجاهي للزوج.
قد يؤدي الاختراق تحت الأرضية إلى رؤية المزيد من الانخفاض نحو الهدف عند 16.50، يليه أدنى مستوى في 9 أبريل عند 16.26.
على الجانب الآخر، فإن اختراق القمة سينشط الهدف الصاعد أولاً عند 17.67، ليخترق خط الاتجاه طويل المدى ومن ثم ربما يصل إلى هدف آخر حول 18.15.
سيكون الاختراق الحاسم هو الذي يتميز بشمعة يومية خضراء أو حمراء أطول من المتوسط والتي تخترق أعلى أو أسفل النطاق المرتفع أو المنخفض، والتي تغلق بالقرب من أعلى مستوى أو أدنى لهذه الفترة؛ أو ثلاث شموع خضراء/حمراء متتالية تخترق أعلى/أسفل المستويات المعنية.
الأسئلة الشائعة حول بانكسيكو
بنك المكسيك، المعروف أيضًا باسم بانكسيكو، هو البنك المركزي للبلاد. وتتمثل مهمتها في الحفاظ على قيمة العملة المكسيكية، البيزو المكسيكي (MXN)، ووضع السياسة النقدية. ولتحقيق هذه الغاية، يتلخص هدفه الرئيسي في الحفاظ على معدل تضخم منخفض ومستقر ضمن المستويات المستهدفة ــ عند أو بالقرب من هدفه البالغ 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق تسامح يتراوح بين 2% و4%.
الأداة الرئيسية لبنك Banxico لتوجيه السياسة النقدية هي تحديد أسعار الفائدة. وعندما يتجاوز التضخم الهدف، سيحاول البنك ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة اقتراض الأسر والشركات وبالتالي تهدئة الاقتصاد. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي. يعد فارق السعر مع الدولار الأمريكي، أو كيف من المتوقع أن يحدد بنك Banxico أسعار الفائدة مقارنة ببنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، عاملاً رئيسياً.
يجتمع بنك بانكسيكو ثماني مرات في السنة، وتتأثر سياسته النقدية بشكل كبير بقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ولذلك، عادة ما تجتمع لجنة اتخاذ القرار في البنك المركزي بعد أسبوع من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن خلال القيام بذلك، يتفاعل بنك بانكسيكو ويتوقع أحيانًا تدابير السياسة النقدية التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي. على سبيل المثال، بعد جائحة كوفيد – 19، وقبل أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فعل بنك بانكسيكو ذلك أولا في محاولة لتقليل فرص انخفاض كبير في قيمة البيزو المكسيكي (MXN) ومنع تدفقات رأس المال إلى الخارج التي يمكن أن تزعزع استقرار البلاد.