- يجذب سعر الذهب بعض المشترين وسط ضعف الدولار الأمريكي يوم الاثنين.
- أدت التوقعات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام إلى رفع المعدن الأصفر.
- قد يؤدي تراجع التوترات في الشرق الأوسط ومزاج الرغبة في المخاطرة إلى الحد من الاتجاه الصعودي للذهب.
قطع سعر الذهب (XAU/USD) سلسلة الخسائر التي استمرت يومين خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. عززت تقارير التوظيف الأمريكية الأضعف من المتوقع احتمالات خفض سعر الفائدة في سبتمبر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وقد أدى هذا بدوره إلى انخفاض الدولار الأمريكي ورفع الذهب المقوم بالدولار الأمريكي. ومن الجدير بالذكر أن انخفاض سعر الفائدة يمكن أن يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار في الذهب، مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب والسعر.
من ناحية أخرى، فإن تراجع المخاوف من التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وخاصة الصراع الإيراني الإسرائيلي وبيئة المخاطرة، قد يقوض الطلب على أصول الملاذ الآمن ويحد من الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر. سوف يراقب تجار الذهب Fedspeak هذا الأسبوع. ومن المقرر أن يتحدث توماس باركين وجون ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين. قد تؤدي الرسالة الحذرة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
الملخص اليومي محركو السوق: انتعاش سعر الذهب وسط بيانات أمريكية متشائمة
- ارتفعت الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) بمقدار 175 ألفًا في أبريل من 315 ألفًا في مارس (معدلة من 303 ألفًا)، مخالفًا توقعات السوق البالغة 243 ألفًا.
- ارتفع معدل البطالة إلى 3.9% في أبريل من 3.8% في القراءة السابقة، بينما انخفض متوسط الأجر في الساعة إلى 3.9% على أساس سنوي في أبريل من 4.1% في مارس.
- وانزلق مؤشر مديري المشتريات للخدمات (ISM) الأمريكي إلى المنطقة الانكماشية، حيث انخفض من 51.4 في مارس إلى 49.4 في أبريل، أي أقل من تقديرات السوق البالغة 52.0.
- حذرت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان من أن هناك خطرًا حقيقيًا من أن يظل التضخم مرتفعًا لفترة أطول بكثير مما يتوقعه الكثيرون، مضيفة أنها على استعداد لرفع أسعار الفائدة إذا توقف التضخم أو انعكس.
- صرح بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، أن تقرير التوظيف الأمريكي الأخير كان قويًا، مشددًا على أن السياسة النقدية الحالية مقيدة.
- تم تعديل توقعات التيسير الاحتياطي الفيدرالي، مع ارتفاع احتمالات خفض سعر الفائدة في سبتمبر إلى ما يقرب من 90٪، ارتفاعًا من 55٪ قبل تقرير الوظائف غير الزراعية، وفقًا لأداة CME FedWatch.
التحليل الفني: لا يزال سعر الذهب محصوراً داخل قناة اتجاه هابطة على المدى القريب
يتم تداول سعر الذهب بنبرة أقوى خلال اليوم. لا تزال التوقعات الصعودية للمعدن الثمين قائمة، حيث يقع زوج XAU/USD فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي (EMA) على الرسم البياني اليومي.
على المدى القريب، ظل سعر الذهب متوجًا داخل قناة اتجاه هبوطي منذ منتصف أبريل، مما يشير إلى أنه لا يمكن استبعاد المزيد من الترسيخ. بالإضافة إلى ذلك، يحوم مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا حول خط الوسط 50، مما يشير إلى التردد بين اللاعبين في السوق.
سيظهر الحاجز الصعودي الأول للمعدن الأصفر بالقرب من المتوسط المتحرك 100-EMA عند 2318 دولارًا. الاختراق الحاسم فوق المستوى المذكور من شأنه أن يستأنف النظرة الإيجابية على المدى القصير. تظهر العقبة التالية عند منطقة 2350 دولارًا – 2355 دولارًا، مما يصور التقاء قمة 26 أبريل والحد العلوي لقناة الاتجاه الهبوطي. سيؤدي الاختراق الصعودي فوق هذا المستوى إلى كشف علامة 2400 دولار في طريقه إلى أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 2432 دولارًا.
على الجانب السلبي، فإن أي عملية بيع لاحقة تحت المستوى النفسي عند 2300 دولار ستشهد انخفاضًا إلى أدنى مستوى في 3 مايو والحد الأدنى لقناة الاتجاه الهبوطي عند 2275 دولارًا. إلى الجنوب، يقع مستوى المنافسة التالي بالقرب من أدنى مستوى سجله في 1 أبريل عند 2228 دولارًا، يليه علامة الجولة 2200 دولار.
سعر الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف أمام الين الياباني.
دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
دولار أمريكي | -0.53% | -0.30% | 0.19% | -1.12% | -2.82% | -0.97% | -0.84% | |
يورو | 0.53% | 0.22% | 0.71% | -0.58% | -2.27% | -0.44% | -0.30% | |
GBP | 0.31% | -0.23% | 0.49% | -0.82% | -2.50% | -0.67% | -0.52% | |
نذل – وغد | -0.19% | -0.72% | -0.49% | -1.31% | -3.01% | -1.16% | -1.03% | |
دولار أسترالي | 1.10% | 0.59% | 0.81% | 1.29% | -1.67% | 0.15% | 0.28% | |
ين يابانى | 2.75% | 2.21% | 2.43% | 2.91% | 1.65% | 1.78% | 1.92% | |
دولار نيوزيلندي | 0.96% | 0.43% | 0.65% | 1.14% | -0.15% | -1.84% | 0.13% | |
الفرنك السويسري | 0.84% | 0.31% | 0.52% | 1.01% | -0.28% | -1.96% | -0.13% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان المستخدمان على نطاق واسع “المخاطرة” و”تجنب المخاطرة” إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق “المخاطرة”، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. وفي سوق “تجنب المخاطرة” يبدأ المستثمرون في “اللعب بطريقة آمنة” لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولاً أقل خطورة والتي من المؤكد أنها ستجلب عائداً، حتى لو كان متواضعاً نسبياً.
عادة، خلال فترات “الرغبة في المخاطرة”، ترتفع أسواق الأسهم، كما سترتفع قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. تتعزز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق “تجنب المخاطرة”، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، وتستفيد جميع العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD) والعملات الأجنبية البسيطة مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي “تشهد مخاطر” على”. وذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، وتميل السلع الأساسية إلى الارتفاع في الأسعار خلال فترات المخاطرة. وذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات “تجنب المخاطرة” هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. ويعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، لأن نسبة كبيرة منها يحتفظ بها مستثمرون محليون ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.