- يتم تداول الروبية الهندية في المنطقة السلبية على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي يوم الاثنين.
- ويتوقع المحللون أن يستمر بنك الاحتياطي الهندي في الحفاظ على سعر الفائدة ثابتًا عند 6.5% في السنة المالية 25، نظرًا للاقتصاد القوي في الهند.
- سيكون اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) يوم الأربعاء في دائرة الضوء.
فقدت الروبية الهندية (INR) زخمها يوم الاثنين على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي (USD) وانخفاض أسعار النفط الخام. هناك تكهنات متزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يؤجل تخفيض أسعار الفائدة إلى سبتمبر، حيث كان التضخم أكثر ثباتًا من المتوقع ويظل أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. من ناحية أخرى، يتوقع محللو بنك مورجان ستانلي أنه من غير المرجح أن يقوم بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بخفض أسعار الفائدة في السنة المالية الحالية بسبب النمو الاقتصادي القوي في الهند. قد يدعم الموقف الأعلى لفترة أطول لبنك الاحتياطي الهندي الروبية الهندية (INR) ويحد من الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية (USD/INR). ومع ذلك، فإن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانتعاش أسعار النفط قد يؤدي إلى انخفاض العملة المحلية.
وبالنظر للمستقبل، سيراقب المستثمرون تغير التوظيف في ADP الأمريكي، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM، وقرار سعر الفائدة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء. وفي يوم الجمعة، سيتحول الاهتمام إلى بيانات التوظيف لشهر أبريل، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة ومتوسط الأجر في الساعة. في الأجندة الهندية، سيتم إصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HSBC الهندي لشهر أبريل يوم الخميس.
محركات السوق اليومية الملخص: الروبية الهندية تفقد قوتها وسط رياح معاكسة متعددة
- وتشير تقديرات شركة ديلويت الهند إلى نمو الناتج المحلي الإجمالي في الهند بنسبة 6.6% في العام المالي الحالي، بدعم من الإنفاق الاستهلاكي، وانتعاش الصادرات، وتدفقات رأس المال.
- وعلى النقيض من السيناريو العالمي، يواصل الاقتصاد الهندي إظهار أداء اقتصادي قوي مع نمو واسع النطاق عبر القطاعات، وفقًا لتقرير المراجعة الاقتصادية الشهرية الصادر عن إدارة الشؤون الاقتصادية التابعة لوزارة المالية.
- ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة بنسبة 2.7% على أساس سنوي في مارس، مقارنة بـ 2.5% في فبراير، وهو أعلى من توقعات السوق البالغة 2.6%.
- استقر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، عند 2.8% على أساس سنوي في مارس، وهو أقوى من التوقعات البالغة 2.6%.
- على أساس شهري، كان كل من مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي متماشيا مع توقعات السوق، حيث ارتفع بنسبة 0.3٪ في مارس.
- وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت فرصة خفض سعر الفائدة بحلول اجتماع يوليو من 50٪ الأسبوع الماضي إلى 25٪، في حين توقع المتداولون احتمالات بنسبة 60٪ تقريبًا بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض سعر الفائدة في اجتماعه في سبتمبر.
التحليل الفني: لا يزال زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية بناءًا على المدى الطويل
يتم تداول الروبية الهندية بشكل أقوى خلال اليوم. لا تزال التوقعات الصعودية لزوج دولار أمريكي/روبية هندية سليمة حيث يقع الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لـ 100 يوم (EMA) على الإطار الزمني اليومي. بالإضافة إلى ذلك، يستقر مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا في المنطقة الصعودية فوق خط الوسط 50، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة هو الاتجاه الصعودي.
وسيظهر الهدف الصعودي الأول بالقرب من قمة 15 أبريل عند 83.50. وأي عملية شراء لاحقة ستشهد ارتفاعًا إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 83.72. المرشح الصعودي الإضافي الذي يجب مراقبته هو المستوى النفسي 84.00. على الجانب الآخر، يظهر مستوى الدعم الأولي للزوج بالقرب من أدنى مستوى له في 26 أبريل عند 83.23. يقع الهدف الهبوطي الحاسم لزوج دولار أمريكي/روبية هندية عند منطقة 83.10-83.15، وهو ما يمثل التقاء المتوسط المتحرك لـ 100 يوم وأدنى سعر المسجل في 10 أبريل. وسيمهد اختراق هذا المستوى الطريق إلى أدنى سعر ليوم 15 يناير عند 82.78. .
سعر الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الين الياباني.
دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
دولار أمريكي | -0.60% | -1.24% | -0.64% | -2.11% | 1.53% | -1.14% | 0.12% | |
يورو | 0.58% | -0.64% | -0.06% | -1.51% | 2.10% | -0.54% | 0.70% | |
GBP | 1.22% | 0.63% | 0.59% | -0.86% | 2.73% | 0.10% | 1.34% | |
نذل – وغد | 0.63% | 0.04% | -0.59% | -1.46% | 2.15% | -0.50% | 0.75% | |
دولار أسترالي | 2.08% | 1.48% | 0.84% | 1.42% | 3.55% | 0.94% | 2.18% | |
ين يابانى | -1.54% | -2.14% | -2.80% | -2.21% | -3.70% | -2.70% | -1.42% | |
دولار نيوزيلندي | 1.09% | 0.51% | -0.15% | 0.46% | -0.99% | 2.60% | 1.21% | |
الفرنك السويسري | -0.14% | -0.71% | -1.37% | -0.77% | -2.22% | 1.40% | -1.25% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول الروبية الهندية
الروبية الهندية (INR) هي واحدة من أكثر العملات حساسية للعوامل الخارجية. إن سعر النفط الخام (تعتمد الدولة بشكل كبير على النفط المستورد)، وقيمة الدولار الأمريكي – تتم معظم التجارة بالدولار الأمريكي – ومستوى الاستثمار الأجنبي، كلها عوامل مؤثرة. يعد التدخل المباشر من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في أسواق العملات الأجنبية للحفاظ على استقرار سعر الصرف، بالإضافة إلى مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك الاحتياطي الهندي، من العوامل الرئيسية المؤثرة على الروبية.
يتدخل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بنشاط في أسواق الفوركس للحفاظ على سعر صرف مستقر، للمساعدة في تسهيل التجارة. بالإضافة إلى ذلك، يحاول بنك الاحتياطي الهندي الحفاظ على معدل التضخم عند هدفه البالغ 4٪ عن طريق تعديل أسعار الفائدة. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى تقوية الروبية. ويرجع ذلك إلى دور “تجارة المناقلة” التي يقترض فيها المستثمرون في بلدان ذات أسعار فائدة منخفضة من أجل وضع أموالهم في بلدان تقدم أسعار فائدة أعلى نسبياً وتستفيد من الفرق.
تشمل عوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على قيمة الروبية التضخم، وأسعار الفائدة، ومعدل النمو الاقتصادي، والميزان التجاري، والتدفقات من الاستثمار الأجنبي. يمكن أن يؤدي معدل النمو المرتفع إلى المزيد من الاستثمارات الخارجية، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الروبية. سيؤدي الميزان التجاري الأقل سلبية في النهاية إلى روبية أقوى. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة، وخاصة الأسعار الحقيقية (أسعار الفائدة أقل من التضخم) إيجابية أيضًا بالنسبة للروبية. يمكن أن تؤدي بيئة المخاطرة إلى تدفقات أكبر من الاستثمار الأجنبي المباشر وغير المباشر (الاستثمار الأجنبي المباشر وقسم الصناعات السمكية)، وهو ما يفيد الروبية أيضًا.
إن ارتفاع معدل التضخم، خاصة إذا كان أعلى نسبياً من نظرائه في الهند، يعد أمراً سلبياً بشكل عام بالنسبة للعملة لأنه يعكس انخفاض قيمة العملة من خلال زيادة العرض. كما يؤدي التضخم إلى زيادة تكلفة الصادرات، مما يؤدي إلى بيع المزيد من الروبية لشراء الواردات الأجنبية، وهو ما يمثل قيمة سلبية للروبية. وفي الوقت نفسه، يؤدي ارتفاع التضخم عادة إلى قيام بنك الاحتياطي الهندي (RBI) برفع أسعار الفائدة، وهذا يمكن أن يكون إيجابيا بالنسبة للروبية، بسبب زيادة الطلب من المستثمرين الدوليين. ويصدق التأثير المعاكس على انخفاض التضخم.