ما هي الإدارة النشطة؟

تشير الإدارة النشطة إلى المدير (المديرين) الذي يدير محفظة الصندوق. لإدارة المحفظة بشكل فعال ، يستخدم المديرون النشطون التوقعات والأبحاث التحليلية والخبرة الشخصية والحكم والتحليل الأساسي لاتخاذ قرارات استثمارية بشأن ما يجب شراؤه وحيازته وبيعه.

كيف تعمل الإدارة النشطة؟

يعارض المستثمرون الذين يشاركون في الإدارة النشطة مفاهيم السوق الفعالة. إنهم يعتقدون أن اتخاذ قرارات معينة يمكن أن يسمح للمحفظة بعمل أفضل من السوق. يعتقدون أنه من الممكن الربح باستخدام استراتيجيات تحدد الأوراق المالية ذات التسعير الخاطئ.

ما هو الهدف من الإدارة النشطة؟

تهدف الإدارة النشطة إلى تحقيق عوائد أفضل من صناديق المؤشرات التي يتم تشغيلها بشكل سلبي. على سبيل المثال ، يمكن لمدير الصندوق محاولة التفوق على مؤشر S&P 500. ومع ذلك ، فإن تحقيق هذا النجاح كمدير نشط أمر صعب للغاية ، بغض النظر عن مدى موهبة الشخص. عادةً ما تأتي الأموال المدارة بنشاط برسوم أعلى من الأموال المدارة بشكل سلبي.

فوائد الإدارة النشطة

تنجح الإدارة النشطة من خلال الخبرة والمهارة والخبرة والحكم الصحيح لمدير الصندوق. على سبيل المثال ، يمكن لمدير الصندوق استخدام مهاراته وخبراته للاستثمار في الأسهم التي يعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. يتمتعون بالمرونة لأن قراراتهم الاستثمارية ليست مرتبطة بمؤشر. البيع والشراء النشط يسمح لهم بتعويض الاستثمارات الناجحة باستثمارات ناجحة.

المخاطر والإدارة النشطة

بدون اتباع المعايير المحددة ، يمكن إدارة المخاطر بشكل أكثر كفاءة. تسمح الإدارة النشطة لمدير الصندوق باستخدام استراتيجيات التحوط المختلفة ، مثل البيع على المكشوف واستخدام المشتقات لحماية المحفظة.

أداء المديرين النشطين

أثارت الإدارة النشطة الكثير من الجدل في السنوات الأخيرة. عند تحليل البيانات على مدار العقد الماضي ، كان أداء المديرين النشطين الذين استثمروا في الأسهم الصغيرة أفضل من المؤشر. تظهر البيانات أن 88٪ من هؤلاء المديرين حققوا أداءً أفضل من المؤشر المعياري قبل خصم الرسوم.

الجانب السلبي للأموال المدارة بنشاط

يجب على المرء دائمًا البحث عن الرسوم عند الاستثمار في الصناديق المدارة بنشاط. بشكل عام ، الرسوم أعلى. وبالتالي ، يجب على المرء دائمًا أن يفكر في مقدار الرسوم التي سيدفعها مقارنة باستخدام صندوق مُدار بشكل سلبي.

كيف تنطبق الإدارة النشطة على عالم التشفير؟

نظرًا لأن صناعة التشفير لا تزال في سنواتها التكوينية ، وتشهد نموًا هائلاً ، فمن المنطقي المشاركة في الإدارة النشطة للمحفظة.

على سبيل المثال ، قد تفقد بعض العملات المشفرة التي تبلغ قيمتها المليارات اليوم جزءًا كبيرًا من قيمتها السوقية بمجرد دخول مشروع يقدم منفعة أفضل إلى السوق. لذلك ، من الضروري أن تراقب عن كثب التطورات في عالم DeFi والبورصة المركزية (CEX) ، مثل Binance أو Kraken ، لاتخاذ الخيارات الصحيحة في الوقت المناسب.

العودة لقائمة المصطلحات الرئيسية