صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)

ما هو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)؟

تشترك صناديق الاستثمار المتداولة في العديد من أوجه التشابه مع الصناديق المشتركة ، حيث يوفر كلاهما وسيلة للمستثمرين لتنويع العوائد وعادة ما يتضمن مجموعة من فئات الأصول.

في المقابل ، لا يمكن شراء الصناديق المشتركة وبيعها إلا مرة واحدة في اليوم بعد إغلاق السوق.

عادة ما يتقلب سعر ETF على مدار اليوم عند بيعه.

يستخدم المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة بشكل شائع لتنويع المحافظ حيث يتم استثمارها غالبًا في أكثر من قطاع واحد.

على الرغم من أنه يمكن أيضًا استثمار ETF في قطاع واحد فقط.

عادةً ما تقوم صناديق الاستثمار المتداولة بتتبع أداء مؤشر سوق واحد مثل مؤشر S&P 500 أو FTSE 100.

بعض من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شيوعًا تشمل SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). يتتبع ETF مؤشر S&P 500.

يتتبع iShares Russell 2000 (IWM) مؤشر Russell 2000 لرأس المال الصغير.

عادةً ما تكون إحدى أكبر مزايا صناديق الاستثمار المتداولة هي التكلفة المنخفضة المرتبطة بها ، خاصةً إذا كانت صناديق الاستثمار المتداولة تدار بشكل سلبي ، حيث تتعقب أداء المؤشر.

يمكن أيضًا إدارة صناديق الاستثمار المتداولة بشكل نشط ، مما يعني أن مدير المحفظة سوف يدير ETF ويتخذ قرارات استثمارية ليست بالضرورة مصممة لتعكس أداء المؤشر الأساسي.

تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بميزتين ضريبيتين رئيسيتين مقارنة بالصناديق المشتركة. يتم فرض ضريبة أرباح رأس المال على ETF فقط عند بيع ETF. لكن الصناديق المشتركة تحمل تغييرات ضريبية على أرباح رأس المال طوال أفق الاستثمار.

يمكن لمستثمري ETF أيضًا المشاركة في البيع على المكشوف الذي يتضمن بيع الأسهم التي لا يملكها المستثمر حاليًا وإعادة شرائها في تاريخ لاحق عندما ينخفض ​​سعر الورقة المالية المعنية.