متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR)

ما هو متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR)؟

يُظهر متوسط ​​معدل النمو السنوي (AAGR) متوسط ​​قيمة العائد السنوي على الاستثمار أو الأصول أو المحفظة أو التدفق النقدي بمرور الوقت. AAGR هو مقياس مالي خطي يتجاهل التأثيرات المركبة ويتم حسابه بأخذ المتوسط ​​العددي البسيط لسلسلة من معدلات النمو السنوية.

فهم متوسط ​​معدل النمو السنوي

يعد متوسط ​​معدل النمو السنوي مفيدًا في تحديد الاتجاهات طويلة الأجل لإعطاء المستثمرين فكرة عن الوضع المالي للشركة والاتجاه الذي تتجه إليه الشركة. يمكن تطبيقه على أي نوع من التدابير المالية ، مثل المصاريف ، والتدفقات النقدية ، والإيرادات ، وما إلى ذلك. تأتي النسبة بتكلفة لأنها لا تحسب أي مقياس للمخاطر المحتملة ، أي التقلبات التي تحدث خلال المرحلة الأولية والنهائية. لم يتم احتساب الفترات.

كيف يتم حساب متوسط ​​معدل النمو السنوي؟

صيغة متوسط ​​معدل النمو السنوي هي:

معدل النمو السنوي = (GR1 + GR2 + … + GRn) / N

أين:

GR1 = معدل النمو في الفترة 1

GR2 = معدل النمو في الفترة 2

GRn = معدل النمو في الفترة n

N = العدد الإجمالي للفترات

يتم تقديم AAGR عادة كنسبة مئوية.

AAGR مثال خطوة بخطوة

بالنظر إلى الإيرادات التالية لشركة XYZ LLC.

2022 = 120 ألف دولار 2023 = 150 ألف دولار 2024 = 135 ألف دولار 2025 = 120 ألف دولار
السنة 1: 0 النمو.

السنة 2: GR1 = {(150.000 دولار / 120.000 دولار) – 1} × 100 = 25٪

السنة 3: GR2 = {(135000 دولار / 150000 دولار) – 1} × 100 = -10٪

السنة 4: GR3 = {(120000 دولار / 135000 دولار) – 1} × 100 = -11٪

معدل النمو السنوي = (GR1 + GR2 + … + GRn) / N

معدل النمو السنوي الإجمالي = (0٪ + 25٪ – 10٪ – 11٪) / 4

معدل النمو السنوي الإجمالي = 1٪

معدل النمو السنوي لإيرادات شركة XYZ LLC. هو 1٪.

حدود AAGR

تأمل المثال أعلاه. بلغت الإيرادات الأولية في عام 2022 120000 دولار أمريكي والإيرادات النهائية في عام 2025 أيضًا 120 ألف دولار أمريكي ، لكن متوسط ​​النمو السنوي للفترة الزمنية هو + 1٪. من الواضح أن الإيرادات تحقق عائد نمو بنسبة 0٪ ، لكن معدل النمو السنوي المرتفع هو 1٪. بعد كل شيء ، بدأنا بمبلغ 120 ألف دولار وانتهينا بمبلغ 120 ألف دولار. يحدث هذا التناقض لأن AAG لا يأخذ في الحسبان التركيب وهو تقدير تقريبي. إنه مفيد في تصوير الاتجاهات ، ولكنه قد يكون خادعًا لأنه لا يصور بدقة الأسعار المتقلبة.

بسبب هذا التناقض ، تفضل الشركات استخدام معدل النمو السنوي المركب (CAGR). يزيل معدل النمو السنوي المركب تأثير المركب وتقلب العوائد الدورية ويحسب معدل النمو ديناميكيًا.