- ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2225 دولارًا، متحديًا ارتفاع عوائد سندات الخزانة والدولار الأمريكي القوي.
- لم تكن التعليقات المتشددة لمحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر والبيانات الأمريكية المتفائلة عذرًا لارتفاع الذهب والدولار الأمريكي.
- تتزايد توقعات السوق للإصدار القادم لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع سعر الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الخميس ووصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 2225 دولارًا في منتصف جلسة أمريكا الشمالية. تتجه أسعار المعادن الثمينة نحو الأعلى على الرغم من ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية، مما يدعم الدولار الأمريكي. التعليقات المتشددة من قبل صانع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة تحافظ على أسعار الدولار الأمريكي والذهب. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,221 دولارًا أمريكيًا ويحقق مكاسب تزيد عن 1.20%.
وأشار كريستوفر والر، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى أن البنك المركزي الأمريكي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة، على الرغم من أنه يتوقع بداية دورة التيسير. ومع ذلك، فهو يحتاج إلى رؤية دليل لمدة شهرين على أن التضخم يتجه نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
ومن ناحية البيانات، نما الاقتصاد الأمريكي بشكل أسرع من المتوقع. وفي الوقت نفسه، وفقًا لتقرير مطالبات البطالة الأولية (IJC)، لا يزال سوق الوظائف ضيقًا. وأظهرت بيانات أخرى أن معنويات المستهلكين تحسنت، وفقا لاستطلاع أجرته جامعة ميشيغان، في حين ارتفعت مبيعات المنازل قيد الانتظار في فبراير مقارنة بشهر يناير.
خلال هذا الأسبوع، يتطلع تجار الذهب إلى إصدار مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) لشهر فبراير.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع أسعار الذهب جنبًا إلى جنب مع الدولار الأمريكي
- يبدو أن أسعار الذهب ترتفع بناءً على توقعات انخفاض تقرير التضخم لشهر فبراير في الولايات المتحدة. من المتوقع أن يتباطأ معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي من 0.4% إلى 0.3% شهريًا، في حين من المتوقع أن يرتفع معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي من 0.3% إلى 0.4% شهريًا.
- وارتفع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 3.4%، متجاوزا القراءة الأولية البالغة 3.2%، وهو مؤشر على قوة الاقتصاد. وصل إنفاق الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) للربع الرابع من عام 2023 إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ على أساس ربع سنوي.
- ارتفعت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 23 مارس بمقدار 210 ألف، أي أقل من التوقعات المتفق عليها عند 215 ألف وأقل من الأسبوع السابق. يمكن أن تمنع البيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما يقدره المشاركون في السوق.
- وارتفع مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان إلى أعلى مستوى له منذ يوليو 2021، حيث صعد إلى 79.4، متجاوزًا التقديرات البالغة 76.5. انتعشت مبيعات المنازل المعلقة في فبراير، مرتفعة بنسبة 1.6% على أساس شهري بعد انخفاضها بنسبة -4.7% في يناير وأعلى من المتوقع عند 1.5%.
- ويتوقع المتداولون في سوق المال أن هناك فرصة بنسبة 63% أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في يونيو، وهو أقل من احتمالات الأربعاء البالغة 70%.
التحليل الفني: ارتفع سعر الذهب فوق مستوى 2,200 دولار أمريكي مع استمرار سيطرة المشترين
لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب سليمًا، على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يتحول إلى منطقة ذروة الشراء حيث يخترق زوج XAU/USD أعلى مستوى سجله في 21 مارس عند 2223 دولارًا. عندما يواجه أحد الأصول اتجاهًا صعوديًا كبيرًا، يتجاوز مؤشر القوة النسبية الخاص به عادةً علامة 70، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي يتراكم. غالبًا ما تعتبر قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 80 مؤشرًا على حالة ذروة الشراء القصوى. لذلك، يمكن رؤية المزيد من الاتجاه الصعودي إذا أبقى المشترون السعر الفوري للمعدن الأصفر فوق الأخير، مما يمهد الطريق لتحدي مستوى 2300 دولار.
من ناحية أخرى، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون 2200 دولار أمريكي، فابحث عن تراجع نحو أعلى مستوى سجله في 4 ديسمبر/كانون الأول، والذي حول الدعم عند 2146 دولارًا أمريكيًا، مما قد يؤدي إلى تفاقم عمليات البيع وإرسال أسعار الذهب/الدولار XAU/USD نحو 2100 دولار أمريكي. سيكون الدعم التالي هو أعلى مستوى تم تسجيله في 28 ديسمبر عند 2088 دولارًا.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.