- ارتفع البيزو المكسيكي، حيث تم تداوله عند 16.90 مقابل الدولار الأمريكي، بانخفاض بنسبة 0.26٪ مقابل الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي وسط أسبوع اقتصادي مزدحم.
- تشمل الأحداث الاقتصادية الرئيسية في المكسيك ثقة المستهلك وبيانات السيارات، ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) وقرار سياسة Banxico.
- يمكن للعوامل الخارجية مثل تأثير تقرير التوظيف الأمريكي والبيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة أن تؤثر بشكل أكبر على سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.
يبدأ البيزو المكسيكي الأسبوع على ارتفاع ويرتفع بشكل متواضع مقابل الدولار الأمريكي في أسبوع يتميز بأجندة اقتصادية مزدحمة في المكسيك. ومن أبرز أحداث هذا الأسبوع تقرير التضخم في المكسيك وقرار السياسة النقدية لبنك المكسيك (بانكسيكو). يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.90، منخفضًا بنسبة 0.26%.
سيكون الأجندة الاقتصادية للمكسيك مزدحمة. وفي يوم الثلاثاء 8 مايو، سيتم الكشف عن بيانات ثقة المستهلك والسيارات. وفي اليوم التالي، من المتوقع صدور بيانات التضخم، إلى جانب قرار بنك بانكسيكو، تليها بيانات الإنتاج الصناعي يوم الجمعة.
في الأسبوع الماضي، أظهر استطلاع بانكسيكو في أبريل أن الاقتصاديين في القطاع الخاص يقدرون أن التضخم سينهي العام عند 4.2٪ في عام 2024، والأسعار الأساسية عند 4.1٪، وأن ينمو الاقتصاد بنسبة 2.25٪. وفيما يتعلق بزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، قام المحللون بتعديل توقعاتهم نزولاً من 18.10 إلى 17.
في جميع أنحاء البركة، واصل المتداولون استيعاب تقرير التوظيف الأضعف من المتوقع في الولايات المتحدة، مما أثار تكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في عام 2024، على عكس اعتقاد المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن الجدول الاقتصادي الشحيح الذي يقوده مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الذين ينشرون الأخبار، ومطالبات البطالة الأمريكية وتقرير ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان يمكن أن يساعد في تحديد اتجاه الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يرتفع البيزو المكسيكي قبل جدول أعمال مزدحم
- سيتضمن التقويم الاقتصادي المكسيكي إصدار مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أبريل، والذي يقدر بـ 0.18٪ شهريًا، أقل من قراءة مارس وفي الاثني عشر شهرًا حتى الشهر الماضي، ومن المتوقع أن يرتفع من 4.42٪ إلى 4.63٪.
- من المتوقع أن يبقي بنك Banxico أسعار الفائدة دون تغيير عند 11.00%.
- من المتوقع أن يتحسن الإنتاج الصناعي في المكسيك من -0.1% في فبراير إلى 0.7% على أساس شهري. على أساس سنوي، من المتوقع أن ينخفض معدل الملكية الفكرية إلى -2.9% من 3.3% في الشهر السابق.
- أدت بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي في الولايات المتحدة إلى زيادة احتمالية أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة بشكل أسرع من المتوقع. أضاف الاقتصاد الأمريكي 175 ألف شخص فقط إلى القوى العاملة في أبريل، وهو ما يقل عن التقديرات، ويتخلف عن الرقم المنقح لشهر مارس البالغ 315 ألفًا.
- تشير البيانات الواردة من سوق العقود الآجلة إلى احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر بنسبة 95٪، مقابل 55٪ قبل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأسبوع الماضي.
- ويتصدر المتحدثين عن بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع توماس باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند وجون ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يوم الاثنين. وفي يوم الثلاثاء، ستتضمن الأجندة الاقتصادية النادرة نيل كاشكاري من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ولاية مينيسوتا ومؤشر التفاؤل الاقتصادي RCM/TIPP.
- قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء الماضي إبقاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند 5.25٪ -5.50٪. واعترفوا بأن المخاطر التي تهدد تحقيق التفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن تشغيل العمالة والتضخم “اتجهت نحو توازن أفضل خلال العام الماضي”. وعلى الرغم من أنهم قالوا إن هناك تقدمًا فيما يتعلق بالتضخم، إلا أن البيانات الأخيرة تظهر أنه توقف.
- وقال صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إنهم سيخفضون معدل تقليص ميزانيته العمومية ابتداء من يونيو. وسيتم ذلك عن طريق خفض الحد الأقصى من 60 مليار دولار إلى 25 مليار دولار لمبلغ استحقاقات الخزانة التي لا يعاد استثمارها كل شهر.
التحليل الفني: البيزو المكسيكي يكتسب قوته مع انخفاض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 17.00
من الناحية الفنية، يستمر زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في الاتجاه الهبوطي مع اكتساب البائعين الزخم كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI). تحول مؤشر القوة النسبية هبوطيًا، مما يبرر القوة الأخيرة للعملة المكسيكية، ولكن هناك بعض المستويات الرئيسية التي يجب اختراقها قبل أن يمتد الزوج إلى قيعان سنوية جديدة.
إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 16.81، فقد يمهد ذلك الطريق لتحدي أدنى مستوى لعام 2023 عند 16.62، يليه أدنى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 16.25.
من ناحية أخرى، يحتاج المشترون إلى استعادة المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) عند 16.94، يليه الرقم 17.00، إذا كانوا يرغبون في البقاء متفائلين بارتفاع الأسعار. المقاومة التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.17 والذي يمكن أن يمهد الطريق لاختبار أعلى مستوى تم تسجيله في 23 يناير عند 17.38 وأعلى مستوى منذ بداية العام عند 17.92.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول عالية المخاطر والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.