- يعود الدولار الأمريكي إلى الاستقرار بعد أن تراجع في وقت سابق.
- تخلى الدولار الأمريكي عن مكاسبه السابقة مقابل اليوان الصيني والين الياباني يوم الاثنين.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 105.00 ويقترب من الاختراق أدناه.
يشهد الدولار الأمريكي (USD) عودة المتداولين إلى التداولات والرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يخفض سعره قريبًا مقابل الموقف الذي اتخذه الأسبوع الماضي. جاءت تقارير الوظائف الأمريكية أقل من التقديرات، على الرغم من أن البيانات لم تكن سيئة أيضًا، حيث أشار التغير في تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي ومعدل البطالة إلى أن ظروف سوق العمل لا تزال جيدة. سيكون الأسبوع المقبل خفيفًا من حيث إصدارات البيانات الاقتصادية، لكن المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي سيعودون إلى المسرح ومن المحتمل أن تؤدي توقعاتهم لأسعار الفائدة إلى تحريك مؤشر الدولار الأمريكي.
وفي يوم الاثنين، سينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي مسح كبار مسؤولي القروض (SLOOS)، حيث ينظر البنك المركزي في 80 بنكًا محليًا كبيرًا و24 فرعًا من البنوك الدولية لقياس ظروف الائتمان والإقراض الحالية. يمكن أن يؤثر التقرير على القرارات المتعلقة بتحديد أسعار الفائدة وأسعار الخصم. قبل إصدار SLOOS، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، في جلسة أسئلة وأجوبة في كاليفورنيا، كما سيتحدث بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين على المسرح.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الشرق الأوسط على الرادار
- بينما تستمر جلسة التداول الأمريكية، ترد التقارير عن منطقة غزة:
- وقامت مصر بتحصين حدودها الشمالية بالقرب من غزة.
- وذكرت رويترز أن حماس جمدت اتفاق الرهائن الحالي ومفاوضات وقف إطلاق النار.
- وفي هذه الأثناء، بدأت إسرائيل هجومها التالي في رفح وما حولها.
- انخفض كل من الين الياباني واليوان الصيني بنسبة 0.50% تقريبًا خلال اليوم مقابل الدولار الأمريكي، على الرغم من أن المعنويات تتغير قبل جرس الافتتاح الأمريكي وتلاشي الدولار.
- خلال عطلة نهاية الأسبوع، قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إن إسرائيل منفتحة على وقف إطلاق النار لتبادل الرهائن، على الرغم من أنه دفع ضد طلب حماس لجعله وقفًا دائمًا لإطلاق النار، حسبما ذكرت بلومبرج. وفي الوقت نفسه، خرج العديد من زعماء العالم لإدانة الهجمات الإسرائيلية الأخيرة على رفح، حيث فر إليها العديد من المدنيين، بعيدًا عن المدن الأخرى التي تعرضت للهجوم في المنطقة.
- تتجه وزارة الخزانة الأمريكية إلى الأسواق مرة أخرى، لطرح سندات لأجل 3 أشهر و6 أشهر في مزاد قرب الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش.
- في حوالي الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في جلسة أسئلة وأجوبة في كاليفورنيا. وفي الوقت نفسه، سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، خطابًا أيضًا.
- سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي نتائجه الأخيرة من مسح كبار مسؤولي القروض (SLOOS) في حوالي الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.
- يتم تداول الأسهم الأمريكية بمكاسب بحوالي 0.50% مع قيادة مؤشر ناسداك للانتفاضة.
- تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمال بنسبة 91.8% بأن شهر يونيو لن يشهد أي تغيير في سعر الفائدة الفيدرالي. كما أن احتمالات خفض أسعار الفائدة في شهر يوليو غير واردة أيضًا، بينما تظهر الأداة لشهر سبتمبر فرصة بنسبة 49.9٪ لأن تكون أسعار الفائدة أقل بمقدار 25 نقطة أساس من المستويات الحالية.
- يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند حوالي 4.50% وخرجت من السرير في وقت سابق في جلسة آسيا والمحيط الهادئ (APAC)، وانخفضت إلى 4.44%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لا تنسوا الجغرافيا السياسية
واجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) رحلة صعبة الأسبوع الماضي حيث تعرض ثيران الدولار الأمريكي للاندفاع مرتين بسبب تدخل الحكومة اليابانية في زوج دولار/ين USD/JPY. على الرغم من حرق ما يقرب من 60 مليار دولار نقدًا، وفقًا لبلومبرج، ليرتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من 160.00 إلى 151.86، فقد أدى ذلك إلى وصول مؤشر الدولار الأمريكي إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 104.52. هذا هو المستوى الذي كان المضاربون على ارتفاع الدولار حريصين على الدخول إليه وأثار ارتدادًا قويًا في كل من DXY وزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، مع وجود مجال لمزيد من الانتعاش.
وعلى الجانب الصاعد، يحتاج مستوى 105.52 (مستوى محوري منذ 11 أبريل 2024) إلى التعافي أولاً من خلال إغلاق يومي فوق هذا المستوى قبل استهداف أعلى سعر ليوم 16 أبريل عند 106.52 للمرة الثالثة. علاوة على ذلك، صعودًا وفوق مستوى 107.00، يمكن أن يواجه مؤشر DXY مقاومة عند 107.35، أعلى مستوى في 3 أكتوبر.
وعلى الجانب السلبي، من المفترض أن يقدم المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 55 يومًا و200 يوم عند 104.52 و104.23 على التوالي دعمًا كافيًا. إذا كانت هذه المستويات غير قادرة على الصمود، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم بالقرب من 103.86 هو المرشح الأفضل التالي.
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.