افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تخطط شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات إلى فرض رسوم أكبر على العملاء مقابل تصنيع رقائقهم خارج تايوان، حيث يؤثر التوسع في القدرة العالمية وتكاليف الطاقة والتقنيات المتطورة المتزايدة التعقيد على ربحيتها.
قال CC Wei، الرئيس التنفيذي لأكبر شركة مصنعة للرقائق في العالم، للمستثمرين يوم الخميس خلال مكالمة أرباح الربع الأول للشركة: “إذا طلب العميل أن يكون في منطقة جغرافية معينة، فيجب على العميل مشاركة التكلفة الإضافية”.
وقال وي: “في بيئة العولمة المجزأة اليوم، ستكون التكلفة أعلى للجميع، بما في ذلك TSMC وعملائنا ومنافسينا”، مضيفًا أن المناقشات مع العملاء حول زيادة الأسعار قد بدأت.
وتأتي زيادات أسعار TSMC في الوقت الذي تسعى فيه الحكومات والشركات في جميع أنحاء العالم إلى تخفيف المخاطر الجيوسياسية من خلال تأمين إمدادات إضافية من الرقائق خارج تايوان، حيث يتم إنتاج أكثر من 90 في المائة من أشباه الموصلات الأكثر تقدمًا في العالم. وتدعي الصين أن تايوان جزء من أراضيها وتسعى جاهدة لإخضاعها لسيطرتها.
وفي الأسبوع الماضي، قالت شركة TSMC إنها ستزيد استثماراتها الأمريكية من 40 مليار دولار إلى 65 مليار دولار مقابل 6.6 مليار دولار من الإعانات. ومن خلال الاستثمار الإضافي، ستبدأ في تصنيع أحدث رقائقها بدقة 2 نانومتر بحلول عام 2028 وستبني مصنع تصنيع ثالثًا بحلول نهاية العقد.
قالت TSMC يوم الخميس إن أول مصنع للشركة في حرمها الجامعي الجديد في أريزونا، والذي من المقرر أن يبدأ الإنتاج الضخم العام المقبل، بدأ العمل هذا الشهر. وتمتلك الشركة أيضًا مصانع في اليابان وتخطط لبناء واحد في ألمانيا.
ومع ذلك، فإن تكلفة الإنتاج خارج تايوان أعلى بكثير. تقوم TSMC عمومًا بتخصيص القدرة على تلبية طلبات العملاء وفقًا لحسابات الكفاءة الخاصة بها.
وجاء التحذير بشأن الأسعار في الوقت الذي توقعت فيه TSMC انخفاض الربحية هذا العام بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة في قاعدتها الصناعية الرئيسية في تايوان، وتأثير زلزال 3 أبريل في تايوان، وارتفاع أبطأ في كفاءة تصنيع 3 نانومتر، وهي تكنولوجيا الرقائق الأكثر تقدمًا في الإنتاج الضخم.
وفاق صافي أرباح الربع الأول توقعات السوق بزيادة قدرها 8.9 في المائة مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وتوقعت شركة TSMC أن تنمو الإيرادات بنسبة 27.6 في المائة إلى حوالي 20 مليار دولار في الربع الثاني مدفوعة بالطلب المتزايد على رقائق الذكاء الاصطناعي، وأكدت توقعاتها المتفائلة لهذا القطاع من السوق.
وقالت TSMC إنه من المتوقع أن تمثل المعالجات التي تشغل خوادم الذكاء الاصطناعي أكثر من 20 في المائة من إيراداتها بحلول عام 2028، مقارنة بأقل من 15 في المائة هذا العام. لكنها أبقت على ميزانية الإنفاق الرأسمالي عند 28 مليار دولار إلى 32 مليار دولار لهذا العام، وهي ثابتة مقارنة بعام 2023.
وتوقعت الشركة هامش إجمالي يتراوح بين 51 و53 في المائة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو، بانخفاض طفيف فقط عن الربع الأول ولكنه أدنى مستوى منذ الربع الثالث من عام 2021.
وقالت TSMC إن الزيادات الكبيرة في أسعار الطاقة التي فرضتها الحكومة التايوانية سيكون لها تأثير أكبر على الربحية من تأثير الزلزال. وتوقعت زيادة بنسبة 25 في المائة في تكاليف الكهرباء ابتداء من أبريل، الأمر الذي من شأنه أن يقلل هامش الربح الإجمالي بما يصل إلى 0.8 نقطة مئوية في الربع الحالي. سيؤدي التوسع في إنتاج 3 نانومتر على حساب 5 نانومتر الأكثر نضجًا إلى تقليل الهامش بما يصل إلى 4 نقاط مئوية في النصف الثاني من العام.
وقال Wendell Huang، المدير المالي لشركة TSMC، إن رقائق 3nm تستغرق وقتًا أطول للوصول إلى متوسط مستوى الربحية للشركة. وقال إن هذا حدث لأن التكنولوجيا كانت أكثر تعقيدًا وتضررت شركة TSMC من ارتفاع التكاليف بعد تحديد أسعار 3nm.
وقال هوانغ: “نعتقد أننا نقوم بعمل أفضل فيما يتعلق بالتسعير” لتقنية 2 نانومتر، والتي كان من المقرر أن تدخل حيز الإنتاج الضخم في أواخر عام 2025. وأضاف أن الشركة لا تزال تعتبر أن هامش الربح الإجمالي الذي يزيد عن 53 في المائة يمكن تحقيقه على المدى الطويل.